Stock market volatility spillovers among the EU members
Avrupa Birliği menkul kıymetler piyasaları arasındaki oynaklık yayılması
- Tez No: 264861
- Danışmanlar: DOÇ. DR. KAMİL YILMAZ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Almanya, Avrupa Birliği, Finansal kriz, Finansal piyasalar, Fiyat hareketi, Fransa, Menkul kıymetler, Oynaklık, Vektör otoregresyon modeli, Germany, European Union, Financial crisis, Financial markets, Price movement, France, Securities, Volatility, Vector autoregression model
- Yıl: 2010
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Koç Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Bölümü
- Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Son yıllarda küreselleşmenin etkisiyle artan oynaklık yayılmaları, birçok araştırmaya konu olmuştur.Bu çalışma 2001 ve 2010 yılları arasındaki dönemde günlük oynaklıkları kullanarak Avrupa ülkeleri arasındaki oynaklık yayılmalarını incelemiştir. Bu araştırma genelleştirilmiş VAR modelinden elde edilen varyans ayrıştırmasına dayananarak yapılmıştır. Elde edilen sonuçlara göre, oynaklık yayılmalarının ekonomik olaylara bağlı olduğu ortaya konmuş, özellikle finansal kriz zamanlarında çok fazla artış gösterdiği anlaşılmıştır. Ayrıca sonuçlar, Almanya ve Fransa piyasalarında oluşan oynaklıkların diğer Avrupa ülkelerine daha fazla yayıldığını göstermiştir.
Özet (Çeviri)
In this thesis, I analyze volatility spillovers across eight European stock markets from March 19, 2001 to July 21, 2010. Following recent contributions to the literature on financial spillovers, I use the variance decompositions from a generalized vector autoregression model of stock market volatilities. The results illustrate that there had been substantial volatility spillovers among the eight European stock markets, especially during the current global financial crisis. The results also show that German and French stock markets have been net volatility transmitters to Eastern European stock markets both in non-crisis and crisis periods.
Benzer Tezler
- Spillovers between Turkish house pricing, stock exchanges, gold, CDS and exchange rate
Türkiye konut fiyatları, hisse endeksleri, altın, CDS ve döviz kuru arasındaki yayılımlar
ESER ŞENTÜRK
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiGayrimenkul Geliştirme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU
- The effect of global crisis on the volatility spillovers among crude oil prices, stock market index and exchange rates
Küresel krizin, ham petrol fiyatları, hisse senedi piyasası getirileri ve Dolar ile Euro kur paritesi arasındaki oynaklığın yayılması etkisini nasıl etkilediğinin incelenmesi
KEREM ŞURĞUN
Yüksek Lisans
İngilizce
2016
Ekonometriİstanbul Bilgi ÜniversitesiFinansal İktisat Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK
- Return and volatility spillovers among trading partners: Evindence from Turkish market
Ticaret ortakları arasında getiri ve volatilite bulaşması: Türk piyasası'ndan kanıtlar
BURAK BATMAZ
- Borsalar arası oynaklık yayılımının coğrafi uzaklıkla ilişkisi
The relationship between stock market volatility spillovers and geographical distance
BEDRİYE DOĞRUER
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
MaliyeMuğla Sıtkı Koçman ÜniversitesiEkonomi Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SERKAN ÇİÇEK
- Türkiye ile bazı gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin hisse senedi piyasaları arasındaki getiri ve volatilite yayılma ilişkisi ile entegrasyonun analizi (2009-2014)
The analysis of return and volatility spillovers and integration between Turkish stock market and some developed and developing stock markets (2009-2014)
UĞUR VAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2015
Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. KEMAL BURÇ ÜLENGİN