Geri Dön

Hisse senedi fiyatları ve makroekonomik değişkenler arasındaki nedensellik ve 2004-2009 yılları arasında Türkiye uygulaması

Causality between stock prices and macroeconomic variables on Turkish market example between 2004-2009 years

PDF İndir

  1. Tez No: 264955
  2. Yazar: MILENA KALMANBETOVA
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. MURAT KIYILAR
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2010
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: İstanbul Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Bölümü
  12. Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 100

Özet

Hisse senedi piyasası bir ülkenin ekonomi gelişiminde önemli rol oynamaktadır. Hisse senedi fiyatları ve makroekonomik değişkenler arasında nedensellik ilişkisi konusu üzerinde birçok araştırma yapılmıştır. Bu araştırmanın amacı, Türkiye örneğinde hisse senedi fiyatları ve makroekonomik değişkenler arasında bir ilişki olup olmadığını tespit etmektir. Ocak 2004 ? Aralık 2009 dönemini kapsayan analizlerde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası fiyat endeksi, döviz kuru, tüketici fiyat endeksi, faiz oranları, para arzı değişkenlerine yer verilmiştir. Çalışmada, genişletilmiş birim kök Dickey-Fuller Testi, Engle-Granger koentegrasyon testi, Granger nedensellik testi kullanılmıştır. Ampirik bulgular olarak hisse senedi fiyatları ve döviz kuru, enflasyon, faiz oranları, para arzı arasında uzun dönemli ilişki bulunamamıştır. Granger nedensellik testi sonucunda ise sadece hisse senedi fiyatları ve döviz kuru arasında tek yönlü döviz kurundan hisse senedi fiyatlarına yönelik bir nedensellik ilişkisi bulunmuştur. Hisse senedi fiyatları ve enflasyon, faiz oranları, para arzı arasında herhangi bir nedensellik ilişkisi tespit edilememiştir.

Özet (Çeviri)

Stock market plays an important role in the economic development of a country. A number of studies have been investigated on the causal relationship between macro-economic indicators and stock exchange prices. This work investigates the causal relationship between stock prices and macroeconomic variables in Turkey. The data from January 2004 till December 2009 have been used to analyze the causal relationship between stock market prices in Turkey (IMKB) and the set of macroeconomic indicators includes: exchange rates, inflation, interest rates and money supply. The statistical techniques used include unit root Augmented Dickey Fuller test, Engle-Granger co-integration and Granger?s causality test. However, no long term relationship was found between macro-economic indicators and stock exchange prices in Turkey. There was found unidirectional granger relationship from exchange rates to stock prices, regarding inflation, interest rates and money supply, there was not found any causal relationship between them and stock prices.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    147098

    Hisse senedi piyasalarının zayıf ve yarı güçlü yapıda etkinliğinin ekonometrik testi : İMKB örneği

    An econometric analysis of ISE market efficiency weak and semi strong forms

    SERDAR KURT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2004

    EkonomiKaradeniz Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HİLMİ ZENGİN

  2. Tez No

    188201

    Hisse senedi fiyatlarını etkileyen makroekonomik faktörler: İMKB üzerine bir uygulama

    Macroeconomic factors affecting stock prices: An application on İstanbul Stock Exchange

    FATMA MUMCU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2005

    İşletmeSüleyman Demirel Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    Y.DOÇ.DR. ŞEREF KALAYCI

  3. Tez No

    369307

    Seçilmiş makro ekonomik değişkenlerin hisse senedi fiyatları üzerindeki etkisi

    The effects of chosen macro economi̇c vari̇ables on stock pri̇ces

    MEHMET ZEKİ RASTGELDİ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2012

    EkonometriGaziantep Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. YUSUF AKAN

  4. Tez No

    840631

    Investigation of the effect of CDS premiums on housing prices in Türkiye

    Türkiye'de CDS primlerinin konut fiyatlarına etkisinin araştırılması

    AYBALA DEMİR

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesi

    Gayrimenkul Geliştirme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. KEREM YAVUZ ARSLANLI

  5. Tez No

    327915

    Factors influencing the return and volatility of Georgian Stock Market

    Gürcistan Menkul Kıymetler Piyasasının getiri ve fiyat hareketliğini etkileyen faktörler

    ILIA BOTSVADZE

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2012

    İşletmeMarmara Üniversitesi

    İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. RUKİYE CEYDA ÜVEZ

Geri Dön