Test of overreaction effect in Istanbul Stock Exchange
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda asirireaksiyon testleri
- Tez No: 26781
- Danışmanlar: Y.DOÇ.DR. GÜLNUR MURADOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 1993
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: İşletme Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 28
Özet
ÖZET ISTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASINDA ASIRIREAKSIYON TESTLERİ irfan Cetiner Yüksek Lisans Tezi, isletme Enstitüsü Tez Yöneticisi: Yrd.Doc. Dr. Gulnur Muradoglu Aşırı reaksiyon hipotezi hisse senedi fiyatlarındaki aşırı hareketlerin ters yönde fiyat hareketlerine neden olacağını ve sonraki fiyat hareketlerinin ilk hareket ne kadar aşırı olursa, o derecede büyük olacağını iddia eder. Bu nedenle geçmişe ait fiyat ve getiri bilgileri gelecekte normalin üzerinde bir kazanç sağlamada yardımcı olur. Bu çalışmada, Hipotez İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Birinci Hisse Senedi Pazar inin düzeltilmiş-fiyat serisine uygulanmıştır. Kullanılan fiyat dizisi 1 Ocak 1988, 31 Aralık 1991 dönemini kapsamaktadır. Yapılan deneysel sonuçlar 17 değişik donem için aşırı reaksiyon hipotezi ile uygunluk göstermiştir ve Zayıf Etkinlik Hipotezine ters sonuçlar bulunmuştur. Sonuçlar T-test bulgular i ile de ayrıca desteklenmiştir. ii
Özet (Çeviri)
ABSTRACT TESTS OF OVERREACTION AFFECT IN ISTANBUL STOCK EXCHANGE Irfan Cetiner MBA Supervisor: Assist. Prof. Gulnur Muradoglu Overreaction hypothesis claims that extereme movements in stock prices will be followed by subsequent price movements in the opposite direction, and the more extreme initial price movement, the greater will be the subsequent price adjustment. Therefore the information in past prices or returns can be used for achieving excess returns in future. In this study, the hypothesis is tested for Istanbul Stock Exchange first common market's adjusted-price data. The period covered is 1 January 1988, and December 31, 1991. The emprical evidence, is consistent with the overreaction hypothesis for 17 diffrent periods at ISE market. Substantial weak form market inefficiencies are discovered. The results are also supported by T- test results.
Benzer Tezler
- Testing for the success and the use of contrarian strategies in İstanbul stock exchange
İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında tersine yatırım stratejilerinin başarı ve kullanımın sinanması
ÜMİT MEHMET GERMEYANOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2003
Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ERDEM BAŞCI
- Bir iktisat okulu olarak davranışsal finans ve Borsa İstanbul hisse senedi piyasasında momentum ve zıtlık stratejilerinin kriz dönemlerinde incelenmesi
Behavioral finance as a school of economics and investigation of momentum and contrast strategies in Borsa Istanbul stock market during crisis periods
SEVDE ASLAN
- Intraday price reversals with high frequency data : Applied to BIST100 index
Yüksek frekanslı verilerle gün içi fiyat geri dönüşüm hareketleri: BIST100 endeksi üzerine bir uygulama
FATİH CİNGÖZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2021
MaliyeOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ADİL ORAN
- Davranışsal finans ve Borsa İstanbul'da bir uygulama
Behavioral finance and an application in İstanbul Stock Exchange
SİNEM YILMAZ
- Onkojenik Hpv genotiplerinin Pcr-elisa yöntemi ile saptanması
Detection of oncogenic hpv genotypes by Pcr-Elisa assay
ALPER KANDİŞER
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
2007
MikrobiyolojiAkdeniz ÜniversitesiTıbbi Mikrobiyoloji Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MERAL GÜLTEKİN