Stochastic volatility and stochastic interest rate model with jump and its application on general electric data
Sıçramalı stokastik volatilite ve stokastik faiz oranı modeli ve modelin general electric verisi üzerine uygulaması
- Tez No: 284700
- Danışmanlar: DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Matematik, Mathematics
- Anahtar Kelimeler: Fiyatlandırma, Pricing
- Yıl: 2011
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmada, stokastik volatilite ve stokastik faiz oranına sahip sıçramalı opsiyon fiyatlama modeli,iki farklı yaklaşımla incelenmiş ve 4 alternatif model üzerinde analizler yapılmıştır. Scott tarafındanönerilen ilk yaklaşımda, opsiyon fiyatı karakteristik fonksiyonun bazı martingale yöntemleriylebulunması sonucu oluşturulmuştur. Sonrasında yaklaşım ayrıntılı bir şekilde incelenip, opsiyonfiyatının çıkarımı orjinal çalışmada bulunmayan ispatlarla birlikte sunulmuştur. Bashki-Cao-Chentarafından oluşturulan ikinci yaklaşımda ise kısmi integro-diferansiyel denklemleri kullanılarak opsiyonfiyatına ulaşılmıştır. Bu çalışmadaki fiyat süreci dinamikleri ayrıntılı biçimde incelenerek, opsiyonfiyat formülasyonu gerekli görülen ispatlarla beraber oluşturulmuştur. Son olarak ikinci yaklaşımınyardımıyla 4 farklı opsiyon fiyatlama modelinin analitik çözümleri çıkarılmış ve modellerin deneysel performanslarıGeneral Electric Hisse Senedi Verisi üzerinde ölçülmüştür.
Özet (Çeviri)
In this thesis, we present two different approaches for the stochastic volatility and stochasticinterest rate model with jump and analyze the performance of four alternative models. In thefirst approach, suggested by Scott, the closed form solution for prices on European call stockoptions are developed by deriving characteristic functions with the help of martingale methods.Here, we study the asset price process and give in detail the derivation of the Europeancall option price process. The second approach, suggested by Bashki-Cao-Chen, describesthe closed form solution of European call option by deriving the partial integro-differentialequation. In this one we give the derivations of both asset price dynamics and the Europeancall option price process. Finally, in the application part of the thesis, we examine the performanceof four alternative models using General Electric Stock Option Data. These modelsare constructed by using the theoretical results of the second approach.
Benzer Tezler
- Time series analysis of the interest rate dynamics with the stochastic, econometric and econophysics models
Faiz oranı dinamiklerinin stokastik, ekonometrik ve ekonofizik modelleri ile zaman serisi analizi
SELÇUK BAYRACI
- Stochastic volatility, a new approach for Vasicek model with stochastic volatility
Stokastik volatilite, stokastik volatiliteli Vasicek modeli için yeni bir yaklaşım
SERKAN ZEYTUN
Yüksek Lisans
İngilizce
2005
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
DOÇ.DR. AZİZE HAYFAVİ
- Option pricing and option derivatives simulation results for stochastic volatility and risk-free interest rates
Opsiyon fiyatlandırması ve opsiyon türevleri siokastik volatilite ve faiz oranı için benzetim sonuçları
EKREM ALPER MURAT
Yüksek Lisans
İngilizce
2000
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. WOLFGANG HÖRMANN
- Makroekonomik şoklar, dalgalanmalar ve sermaye kontrolleri: Bir dinamik stokastik genel denge modeli
Macroeconomic shocks, fluctuations, and capital controls: A dynamic stochastic general equilibrium model
ÖZGE FİLİZ YAĞCIBAŞI
- Three essays on technology, trade, and business cycle: A dynamic econometric approach
Teknoloji, ticaret ve iş döngüsü üzerine üç deneme: Dinamik ekonometrik yaklaşım
MUSTAFA DEMİROK
Doktora
İngilizce
2021
EkonomiYeditepe ÜniversitesiFinansal İktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. VEYSEL ULUSOY
