Stochastic volatility and stochastic interest rate model with jump and its application on general electric data
Sıçramalı stokastik volatilite ve stokastik faiz oranı modeli ve modelin general electric verisi üzerine uygulaması
- Tez No: 284700
- Danışmanlar: DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Matematik, Mathematics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2011
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 93
Özet
Bu çalışmada, stokastik volatilite ve stokastik faiz oranına sahip sıçramalı opsiyon fiyatlama modeli,iki farklı yaklaşımla incelenmiş ve 4 alternatif model üzerinde analizler yapılmıştır. Scott tarafındanönerilen ilk yaklaşımda, opsiyon fiyatı karakteristik fonksiyonun bazı martingale yöntemleriylebulunması sonucu oluşturulmuştur. Sonrasında yaklaşım ayrıntılı bir şekilde incelenip, opsiyonfiyatının çıkarımı orjinal çalışmada bulunmayan ispatlarla birlikte sunulmuştur. Bashki-Cao-Chentarafından oluşturulan ikinci yaklaşımda ise kısmi integro-diferansiyel denklemleri kullanılarak opsiyonfiyatına ulaşılmıştır. Bu çalışmadaki fiyat süreci dinamikleri ayrıntılı biçimde incelenerek, opsiyonfiyat formülasyonu gerekli görülen ispatlarla beraber oluşturulmuştur. Son olarak ikinci yaklaşımınyardımıyla 4 farklı opsiyon fiyatlama modelinin analitik çözümleri çıkarılmış ve modellerin deneysel performanslarıGeneral Electric Hisse Senedi Verisi üzerinde ölçülmüştür.
Özet (Çeviri)
In this thesis, we present two different approaches for the stochastic volatility and stochasticinterest rate model with jump and analyze the performance of four alternative models. In thefirst approach, suggested by Scott, the closed form solution for prices on European call stockoptions are developed by deriving characteristic functions with the help of martingale methods.Here, we study the asset price process and give in detail the derivation of the Europeancall option price process. The second approach, suggested by Bashki-Cao-Chen, describesthe closed form solution of European call option by deriving the partial integro-differentialequation. In this one we give the derivations of both asset price dynamics and the Europeancall option price process. Finally, in the application part of the thesis, we examine the performanceof four alternative models using General Electric Stock Option Data. These modelsare constructed by using the theoretical results of the second approach.
Benzer Tezler
- Option pricing and option derivatives simulation results for stochastic volatility and risk-free interest rates
Opsiyon fiyatlandırması ve opsiyon türevleri siokastik volatilite ve faiz oranı için benzetim sonuçları
EKREM ALPER MURAT
Yüksek Lisans
İngilizce
2000
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. WOLFGANG HÖRMANN
- An affine term structure model for turkish interest rateswap market: Do swaps span volatility risk?
Türkiye faiz swapı piyasaları için affine vade primi modeli: faiz takası volatilite riskini hedge etmek amaçlı kullanılabilir mi?
ALİ GENCAY ÖZBEKLER
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
MaliyeOrta Doğu Teknik ÜniversitesiUygulamalı Matematik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMÜR UĞUR
DR. İREM TALASLI
- Stochastic volatility, a new approach for Vasicek model with stochastic volatility
Stokastik volatilite, stokastik volatiliteli Vasicek modeli için yeni bir yaklaşım
SERKAN ZEYTUN
Yüksek Lisans
İngilizce
2005
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ.DR. AZİZE HAYFAVİ
- Option pricing using the monte carlo simulation model
Başlık çevirisi yok
MUHAMMET PERÇİN
Yüksek Lisans
İngilizce
1997
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi ÜniversitesiDOÇ. DR. PİNHAS DAVİD
- Analytical pricing formula under three-state regime-switching model
Üç-durumlu rejim değişim modeli altında analitik fiyatlama formülü
ÖZGE TEKİN
Doktora
İngilizce
2022
EkonomiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMÜR UĞUR