Geri Dön

Stochastic volatility and stochastic interest rate model with jump and its application on general electric data

Sıçramalı stokastik volatilite ve stokastik faiz oranı modeli ve modelin general electric verisi üzerine uygulaması

PDF İndir

  1. Tez No: 284700
  2. Yazar: ŞAZİYE BETÜL CELEP
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Matematik, Mathematics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2011
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 93

Özet

Bu çalışmada, stokastik volatilite ve stokastik faiz oranına sahip sıçramalı opsiyon fiyatlama modeli,iki farklı yaklaşımla incelenmiş ve 4 alternatif model üzerinde analizler yapılmıştır. Scott tarafındanönerilen ilk yaklaşımda, opsiyon fiyatı karakteristik fonksiyonun bazı martingale yöntemleriylebulunması sonucu oluşturulmuştur. Sonrasında yaklaşım ayrıntılı bir şekilde incelenip, opsiyonfiyatının çıkarımı orjinal çalışmada bulunmayan ispatlarla birlikte sunulmuştur. Bashki-Cao-Chentarafından oluşturulan ikinci yaklaşımda ise kısmi integro-diferansiyel denklemleri kullanılarak opsiyonfiyatına ulaşılmıştır. Bu çalışmadaki fiyat süreci dinamikleri ayrıntılı biçimde incelenerek, opsiyonfiyat formülasyonu gerekli görülen ispatlarla beraber oluşturulmuştur. Son olarak ikinci yaklaşımınyardımıyla 4 farklı opsiyon fiyatlama modelinin analitik çözümleri çıkarılmış ve modellerin deneysel performanslarıGeneral Electric Hisse Senedi Verisi üzerinde ölçülmüştür.

Özet (Çeviri)

In this thesis, we present two different approaches for the stochastic volatility and stochasticinterest rate model with jump and analyze the performance of four alternative models. In thefirst approach, suggested by Scott, the closed form solution for prices on European call stockoptions are developed by deriving characteristic functions with the help of martingale methods.Here, we study the asset price process and give in detail the derivation of the Europeancall option price process. The second approach, suggested by Bashki-Cao-Chen, describesthe closed form solution of European call option by deriving the partial integro-differentialequation. In this one we give the derivations of both asset price dynamics and the Europeancall option price process. Finally, in the application part of the thesis, we examine the performanceof four alternative models using General Electric Stock Option Data. These modelsare constructed by using the theoretical results of the second approach.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    95441

    Option pricing and option derivatives simulation results for stochastic volatility and risk-free interest rates

    Opsiyon fiyatlandırması ve opsiyon türevleri siokastik volatilite ve faiz oranı için benzetim sonuçları

    EKREM ALPER MURAT

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2000

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. WOLFGANG HÖRMANN

  2. Tez No

    592774

    An affine term structure model for turkish interest rateswap market: Do swaps span volatility risk?

    Türkiye faiz swapı piyasaları için affine vade primi modeli: faiz takası volatilite riskini hedge etmek amaçlı kullanılabilir mi?

    ALİ GENCAY ÖZBEKLER

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2019

    MaliyeOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Uygulamalı Matematik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÖMÜR UĞUR

    DR. İREM TALASLI

  3. Tez No

    167348

    Stochastic volatility, a new approach for Vasicek model with stochastic volatility

    Stokastik volatilite, stokastik volatiliteli Vasicek modeli için yeni bir yaklaşım

    SERKAN ZEYTUN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2005

    MatematikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ.DR. AZİZE HAYFAVİ

  4. Tez No

    65160

    Option pricing using the monte carlo simulation model

    Başlık çevirisi yok

    MUHAMMET PERÇİN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    1997

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi Üniversitesi

    DOÇ. DR. PİNHAS DAVİD

  5. Tez No

    770155

    Analytical pricing formula under three-state regime-switching model

    Üç-durumlu rejim değişim modeli altında analitik fiyatlama formülü

    ÖZGE TEKİN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    EkonomiOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÖMÜR UĞUR

Geri Dön