A switching model approach to stock price modeling
Rejim değiştirme modelleri kullanarak hisse senedi modellemesi
- Tez No: 288073
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. ORHAN ERDEM
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2010
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 37
Özet
Bu çalışmada, Istanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören hisse senetlerini doğrusal olmayan olasılıklı ayrıklaştırılmış Geometrik Brownian Devinimini kullanarak modellendi. Hisse senetlerini pozitif getiri ve negatif getiri olarak ikiye ayırarak doğrusal olmayan model oluşturuldu. Model içerisinde belirlenen olasılıklarla positif veya negatif getiri süreçleri kullanılarak model oluşturuldu. Olasılıklar hata karelerinin ortalamları minimum olacak şekilde belirlendi. Sonuçlar, MATLAB yardımıyla IMKB'de işlem gören yüz hisse senedi için Monte Carlo simulasyonu yapılarak bulundu. Yapılan çalışmanın sonucunda; pozitif getirilerin negatif getirileri, negatif getirilerin ise pozitif getirileri takip ettiği ortaya çıktı.
Özet (Çeviri)
In this study, we consider a nonlinear probabilistic discretized version of Geometric Brownian Motion (GBM) to model the stock prices traded in Istanbul Stock Exchange. By nonlinearity we mean the existence of different states in the model, namely positive return process, negative return process. As the names imply, each process is formed using positive and negative returns respectively. The model decides which process to use according to a probabilistic framework endogenously determined in the model. By means of these probabilities, this model is designed to give better fit than GBM, where the better fit is acquired by Mean Squared Errors (MSE). We obtain the results via the Monte Carlo technique using Matlab and hundred stock prices. As a result, the obtained probabilities after simulation demonstrate that positive returns tend to be followed by negative return process and vice versa.
Benzer Tezler
- Spillovers between Turkish house pricing, stock exchanges, gold, CDS and exchange rate
Türkiye konut fiyatları, hisse endeksleri, altın, CDS ve döviz kuru arasındaki yayılımlar
ESER ŞENTÜRK
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
Ekonometriİstanbul Teknik ÜniversitesiGayrimenkul Geliştirme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU
- Makro finansal programlama ve Türkiye deneyi
Macro financial programming and the Turkish experience
MEHMET KERİM GÖKAY
- Production and stock management under manufacturer and customer driven substitution
Üretici ve müşteri kaynaklı ikame altında üretim ve stok yönetimi
NURŞEN TÖRE
Doktora
İngilizce
2015
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SECIL SAVASANERIL TUFEKCI
- Assessing the impact of promotions on sales: A quantitative approach for a large-scale retailer's sales performance
Promosyonların satışlar üzerindeki etkisinin değerlendirilmesi: Büyük ölçekli bir perakendecinin satış performansına ilişkin kantitatif bir yaklaşım
ÖMER ZEYBEK
Doktora
İngilizce
2022
Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. KEMAL BURÇ ÜLENGİN
PROF. DR. TOLGA KAYA
- Current account dynamics and economic policies of Pakistan
Cari hesap dinamiği ve Pakistan ekonomik politikalar
IMRAN KHAN
