Application of bootstrap methodology in fund performance
Bootstrap yönteminin fon performansına uygulaması
- Tez No: 288088
- Danışmanlar: PROF. DR. BURAK SALTOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, İşletme, Econometrics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2010
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 98
Özet
Bu çalışma Türk piyasasından seçilen 65 fonun Şubat 2004 ve Aralık 2009 tarihleri arasında yüksek performans gösterip göstermediğini ve şans faktörünün varlığını araştırmaktadır. Sıfır olağandışı performans boş hipotezi ile alfanın t istatistiklerinin dağılımının oluşturulmasında bootstrap yöntemi kullanılmıştır. Bu yöntem ile şansa dayalı olağandışı performans gerçekleşenden ayrıştırılmaktadır. Sonuçlar, Türk fonlarının olağandışı performansının şanstan ziyade yetenekten kaynaklandığını işaret etmektedir. Ayrıca, Henriksson ve Merton zamanlama modelinin bootstrap simülasyonu Türk fon yöneticilerinin zamanlama hatalarının, hisse seçme becerilerinden kaynaklanan iyi performansı yok ettiğini ortaya çıkartmaktadır.
Özet (Çeviri)
This study investigates any evidence of superior performance among 65 Turkish funds over the period February 2004 to December 2009, as well as any evidence of luck. Bootstrap procedure is used to construct a distribution of the t statistics of performance measure alpha with the null hypothesis of zero abnormal performance. With this procedure, any abnormal performance resulting from luck is separated from the actual. The results indicate that abnormal performances of Turkish funds are due to skill rather than luck. Furthermore, bootstrap simulation of Henriksson and Merton timing model reveals that the inability of timing within Turkish fund managers diminishes good performance resulting from the stock picking ability of them.
Benzer Tezler
- Modelling nonlinear nonstationary time series
Doğrusal olmayan durağan olmayan zaman serilerinin modellenmesi
DİLEM YILDIRIM KASAP
Doktora
İngilizce
2009
EkonometriThe University of Manchesterİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. DENISE R OSBORN
- Düşük talepli ürünlerde riskli değer yaklaşımıyla stok politikalarının optimizasyonu
Optimization of inventory policies by risk value approach for low demand products
ENGİN BAYTÜRK
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ŞÜKRÜ ALP BARAY
- Diyabetik ayak hastalarının ampütasyon riskinin yapay zekâ teknikleri ile öngörülmesi
Prediction of amputation risk of patients with diabetic foot by artificial inteligence techniques
DENİZHAN DEMİRKOL
Doktora
Türkçe
2022
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİstanbul ÜniversitesiEnformatik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ÇİĞDEM EROL
- Modelleme sürecinde Weibull dağılımının kullanılması
Using Weibull distribution for modelling procedure
DENİZ LÜKÜSLÜ
- Robust scale estimators in statistical quality control: Robust control charts
İstatistiksel kalite kontrolünde dayanıklı ölçek kestiricileri: Dayanıklı kontrol grafikleri
ALP GİRAY ÖZEN
Yüksek Lisans
İngilizce
2012
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiDokuz Eylül Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. A. FIRAT ÖZDEMİR