Risk bileşenleri analizi: İMKB'de bir uygulama
Analysis of risk components: An application in Istanbul Stock Exchange
- Tez No: 298121
- Danışmanlar: PROF. DR. ÖCAL USTA
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2011
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 139
Özet
Bütün yatırımcıların amacı, olabildiğince az risk alarak kar elde etmektir. Yatırımcıların, yatırım kararları verirken karşılaştıkları en büyük sorunlardan biri, eldeki fonların yatırım alternatifleri arasında nasıl dağıtılacağı olmaktadır. Yatırım alternatifleri arasından seçim yapılırken doğru karar verilebilmesi için, yatırım yapılmak istenen varlıkların beklenen getirilerinin yanı sıra risklerinin de bilinmesi gerekmektedir. Bu bağlamda, menkul kıymet getirilerini, piyasa getirisiyle açıklamaya çalışan Sermaye Varlıklarını Fiyatlandırma Modeli, gerek yatırım alternatiflerinin beklenen getirilerini ve risklerini tahminlemesi, gerekse toplam risklerinin sistematik ve sistematik olmayan risk olarak ayrıştırabilmesi açısından faydalı olmaktadır.Bu çalışmaya İMKB Ulusal 30 Endeksi'nde sürekli olarak yer alan 14 firma dahil edilmiştir. Araştırma kapsamında kullanılan 14 adet hisse senedinden hipotetik bir portföy oluşturulmuş ve hem oluşturulan hipotetik portföyün riski hem de araştırma kapsamında kullanılan 14 adet hisse senedinin riskleri ölçülmüştür. Daha sonra oluşturulan hipotetik portföyün riski ve araştırma kapsamında kullanılan 14 adet hisse senedinin riskleri, Sermaye Varlıklarını Fiyatlandırma Modeli vasıtasıyla sistematik risk ve sistematik olmayan risk olarak bileşenlerine ayrıştırılmıştır. Çalışmanın sonunda ise risk bileşenlerine ayrıştırılan 14 adet firmanın ve söz konusu firmalardan oluşturulan hipotetik portföyün riske maruz değerleri parametrik yöntemle 1 günlük ve 10 günlük olarak hesaplanarak, bulgular incelenmiştir.
Özet (Çeviri)
The aim of investors is to increase total return by taking risk factors into consideration and reducing the amount of risk involved. Distribution of available funds among investment alternatives is also one of the biggest challenges faced by investors. As the expected return and the risks of assets are necessary to make such decisions amongst alternatives; the Capital Assets Pricing Model, which analyzes security returns with the market returns, is beneficial to forecast the expected returns and risks of the investment alternatives as well as decompose Systematic Risk and Unsystematic Risk components from Total Risk.This study was conducted on 14 companies that have consistently remained listed within the ISE National 30 Index. The stocks were used to create a hypothetical portfolio and the individual assets and the hypothetical portfolio?s risk were measured before being separated into their systematic risk and unsystematic risk components by the Capital Assets Pricing Model. In conclusion, Value at Risk is calculated with parametric method for the portfolio on a daily and 10-day period and findings are analyzed.
Benzer Tezler
- Ülke riskinin firma değeri üzerine etkisi: İMKB'ye kayıtlı firmalar üzerinde bir uygulama
The effect of country risk on firm value: An application on İstanbul Stock Exchange registered companies
ALPER VELİ ÇAM
- Portföy riski ve portföy riskinin yönetim araçlarından biri olarak uluslararası çeşitlendirme
Portfolio risk and international diversification as means of managing portfolio risk
NEVSER MİNE TÜKENMEZ
- Firmaya özgü riskin İMKB'de araştırılması ve analizi
Investigating and analysing of idiosyncratic risk in ISE
SEMRA BANK
- Piyasa riski ölçümü olarak riske maruz değer ve borsa risk bileşenleri analizi: Uganda örneği
Analysis of value at risk and stock market risk components as a measurement of market risk: case study of Uganda
SHAKIRA NANKYA
Yüksek Lisans
Türkçe
2018
BankacılıkDokuz Eylül Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ÜZEYİR AYDIN
- Tedarik zinciri yönetiminde risk bileşenlerinin etki analizi için bütünleşik bir model önerisi
An integrated model proposal for impact analysis of risk components in supply chain management
HASİBE BERFU ÖZTÜRK
Doktora
Türkçe
2024
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Üniversitesi-CerrahpaşaEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ŞULE ÖNSEL EKİCİ