Açık ekonomilerde döviz kuru dinamikleri: Türkiye örneği
Exchange rate dynamics in open economies: Turkey case
- Tez No: 299865
- Danışmanlar: PROF. DR. MURAT DOĞANLAR
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: PPP, SPMA, FLMA, RID, Birim Kök, Eşbütünleşme, Nominal Döviz Kuru, Para Politikası, Türkiye Ekonomisi, PPP, SPMA, FLMA, RID, Unit Root, Cointegration, Nominal Exchange Rate, Monetary Policy, Turkish Economy
- Yıl: 2011
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Çukurova Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 215
Özet
1970'li yıllardan bu yana dalgalı döviz kuru sistemine geçilmesiyle dünya finans piyasalarındaki en önemli gelişmelerden biri olan finansal sermaye hareketlerindeki kısıtlamaların kaldırılmasına paralel olarak döviz kuru belirleme sorunu ortaya çıkmıştır. Bu kapsamda Satınalma Gücü Paritesi (PPP). ve Mundell Fleming (MF). modeline ek olarak Sabit Fiyat Varsayımı ile Parasalcı Yaklaşım (SPMA), Esnek Fiyat Varsayımı ile Parasalcı Yaklaşım (FLMA). ve Hibrit Yaklaşımı (RID). modelleri analiz edilecektir. Bu çalışmada 1990:Q1 ? 2010:Q2 dönemine ait üçer aylık verilerle birim kök, eşbütünleşme ve hata düzeltme modeli kullanılarak döviz kuru belirleme modellerinin Türkiye ekonomisi üzerine uygulanabilirliliğinin test edilmesi amaçlanmıştır. Ek olarak, kura etki eden başlıca makroekonomik değişkenlerin neler olduğu sorusuna da cevap aranmaktadır. İncelenen dönem itibariyle ele alınan modellerde tam anlamıyla bir uyum sağlanamamıştır. Fakat, genel itibariyle modellerde para arzı farklılığı anlamlı bulunmuştur. Diğer taraftan, SPMA yaklaşımını test eden modellerde yurtiçi kısa dönem faiz oranı ve faiz oranı farklılığı anlamlı bulunurken, Hibrit Yaklaşımını test eden modellerde gelir farklılığı anlamlı çıkmıştır. Bulunan sonuçlara göre dışa açılmayı takiben finansal liberilizasyon sonrası döviz kurlarının belirlenmesinde uluslararası piyasalar ve makroekonomik değişkenlerin etkili olmasıyla merkezi otoritenin kur belirleme yönündeki rolünün zayıfladığı görülmektedir.
Özet (Çeviri)
Exchange rate determining problem came to existence in parallel with abolishing the constraints on financial capital movements that is one of the most important developments in the world finance markets, under the floating exchange rate regime after 1970?s. In this content, in addition to Purchasing Power Parity (PPP). and Mundell Fleming (MF). model; Sticky Price Monetary Approach (SPMA), Flexible Price Monetary Approach (FLMA). and Hybrid Monetary Model (RID). will be analyzed. This study has examined the applicability of the exchange rate determining models on Turkish economy during 1990:Q1 ? 2010:Q2 using unit root test, cointegration techniques and error correction mechanism. Moreover, answer of what are the fundamental macroeconomic variables that affect the exchange rate is also quested. Analyzed models are not harmonized during the period 1990:Q1 ? 2010:Q2. However, generally the variable that is domestic money supply relative to the foreign money supply is found significant. On the other hand, while domestic short run interest rate and relative interest rates are found significant in the models that test the SPMA, relative income is found significant in the models that test RID. According to the results, the role of central authority in determining the exchange rates is weakened after the financial liberalization.
Benzer Tezler
- Temel makroekonomik değişkenlerin zamanla değişen dinamikleri: Türkiye için bir analiz
The time varying dynamics of macroeconomic fundamentals: An analysis for Turkey
HÜSEYİN ÖZDEMİR
Yüksek Lisans
Türkçe
2015
EkonomiGazi Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ZEYNEL ABİDİN ÖZDEMİR
- Implications of global financial crisis on inflation targeting framework
Küresel finansal krizin enflasyon hedefleme rejimi üzerine etkileri
ÖZGE FİLİZ YAĞCIBAŞI
Yüksek Lisans
İngilizce
2012
Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERİNÇ YELDAN
- Merkez bankacılığı ve para politikaları üzerine üç deneme: Enflasyon hedeflemesi, niceliksel genişleme ve para politikasının zaman tutarsızlığı
Three essays on central banking and monetary policies: İnflation targeting, quantitative easing and time inconsistency of monetary policy
ESMA ERDOĞAN
- Monatery policy and financial market in Kuwait and Algeria
Cezayir ve Kuveytte para politikası ve finansal piyasalar
MABRUKA MOHAMED
Doktora
İngilizce
2019
EkonomiAnkara Yıldırım Beyazıt ÜniversitesiFinans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
Prof. Dr. AFŞİN ŞAHİN
- Kendinden uyarımlı eşik otoregresif modeller kapsamında doğrusal olmayan döviz kuru modellemesi
Nonlinear currency modelling in the scope of self-exciting threshold autoregressive models
EMRAH HANİFİ FIRAT