Türev ürünlerin risk analizi ve Monte Carlo simülasyonu
Derivative products, risk analysis and Monte Carlo simulation
- Tez No: 320962
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. Ş. KASIRGA YILDIRAK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Ekonomi, Business Administration, Economics
- Anahtar Kelimeler: Monte Carlo Yöntemi, Risk analizi, Riske maruz değer, Vadeli işlem piyasaları, Vadeli işlem sözleşmeleri, Monte Carlo Method, Risk analysis, Value at risk, Futures markets, Future contracts
- Yıl: 2011
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Trakya Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Finansal türev araçlar spot enstrümanlardan oluşan portföylerin ve geleceğe ait iktisadi işlemlerin korunmasında yaygın bir şekilde kullanılmaktadır. Bu ürünler gelecekteki fiyatları sabitleyerek riskten kaçınma sağlamalarına rağmen, kendileri de piyasa riskine maruzdurlar. Bu eser yaygınca kullanılmakta olan risk ölçüsü riske maruz değer (RMD) hesaplamalarına ilişkin yöntemleri incelemeyi amaçlamaktadır. Bu doğrultuda farklı RMD hesaplama yöntemleri karşılaştırıldı. Literatürde de belirtildiği üzere doğrusal olmayan ürünlerin hesabında daha iyi sonuç vermesi beklenen tam değerleme yöntemlerinden; Tarihsel ve Monte Carlo simülasyonları üzerinde duruldu.
Özet (Çeviri)
Financial derivatives has been used widely to hedge the spot portfolios or future economic transactions. Although these instruments are used to lock future prices in order to avid risk, they also face with market risk themself. In this study, I aimed at investigating the computational aspects of well known risk measure Value at Risk (VaR). The different approach to computing VaR value is compared. As stated in the literature, full valuation methods such as Monte Carlo and Historical simulation appproach are used to cover the risk of an non linear protfolio.
Benzer Tezler
- Monte Carlo simülasyon yönteminin stokastik finans argümanlarına uygulanması: Opsiyon fiyatlama
Application of Monte Carlo simulation method to stochastic finance arguments: Option pricing
KENAN AKARBULUT
- Simulation of credit risk and modeling PD/LGD linkage
Kredi risk simulasyonu ve temerrüt oranı / temerrüt halinde kayıp oranının ilişkilendirilmesi
EKREM KILIÇ
- Sınırlı ve sınırsız fiyat stokastik süreçleri için varyansın düşürülmesiyle dinamik opsiyon fiyatlaması
Dynamic options pricing with variance reduction for limited and unlimited price stochastic procesess
SEMİH YÖN
- A Configuration of systematic approaches for drinking water distribution problem in metropolitan areas
Başlık çevirisi yok
SELİM KAHVECİOĞLU
- Spekülasyon ve hedging amaçlı türev araç kullanımının bankaların faiz oranı ve döviz kuru riskine etkisi: Borsa İstanbul'da işlem gören bankalar üzerine bir uygulama
The effect of speculation and hedging purpose derivative instruments use on the interest rate risk and exchange rate risk of the banks: A study on banks listed in Istanbul Stock Exchange
HELİN KAYA
