Predicting financial distress: Evidence from Turkish manufacturing firms in Istanbul stock exchange
Finansal sıkıntının tahmin edilmesi: Türkiye imalat firmaları örneği
- Tez No: 349301
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. AHMET AKIN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Finansal Sıkıntı, Finansal Başarısızlık, İflas, İmalat Firmaları, Diskriminant Analizi, Faktör Analizi, Lojistik Regresyon Analizi, Financial Distress, Financial Failure, Bankruptcy, Manufacturing Firms, Discriminant Analysis, Factor Analysis, Logistic Regression Analysis
- Yıl: 2009
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Fatih Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 152
Özet
Günümüzde yaşanan küresel kriz ve krizin bir etkisi olarak yoğun rekabet, sonucunda birçok işletme finansal sıkıntıyla karşı karşıya kalmaktadır. Karşılaşılacak sorunları önceden görerek önlem almak; finansal sıkıntılardan en az zararla çıkmak işletmeler açısından önemli bir stratejidir. Finansal sıkıntının tahmin edilmesi oldukça önem kazandığından dolayı uzun yıllar boyunca, finansal sıkıntıyı önceden tahmin edebilmek için çeşitli istatistikî tekniklerden yararlanılmıştır.Çalışma; basit diskriminant analizi, bağımsız değişkenlere faktör analizi uygulandıktan sonra elde edilen diskriminant analizi ve lojistik regresyon metodları arasından başarısızlıktan bir yıl önce başarısızlığı tahmin eden en uygun modeli bulmayı amaçlamaktadır. Bu modeller imalat sektöründe işlem gören işletmelerin 1996-2003 yılları arasındaki finansal oranları üzerinde istatistikî teknikler kullanılarak geliştirilmiştir. Daha sonra 2004-2008 yılları arasındaki verileri kullanarak modeller test edilmiştir. Elde edilen modellerin doğru sınıflandırma ölçütleri karşılaştırılarak finansal sıkıntıyı öngörmek için en uygun model olarak lojistik regresyon modeli tespit edilmiştir.Tez çalışması sonucunda elde edilen bulgular ve kurulan modeller, birçok yönetici, yatırımcı ve firmaya borç verenler için dikkate alınabilecek niteliktedir.
Özet (Çeviri)
Today, as a result of the current global crisis and the intensive competition, many companies encounter with financial distress. Taking measures by anticipating the problems to be encountered and circumventing crisis and financial distresses with the fewest losses is an important strategy for companies. Therefore, predicting financial distress becomes more of a subject. and for many years, various statistical techniques have been used for predicting financial distress.The aim of study is to identify the optimal prediction models, among basic discriminant analysis, discriminant analysis implemented after factor analysis, and logistic regression analysis. These models are developed by using of the statistical techniques over financial ratios of the companies that had been listed in the Istanbul Stock Exchange (ISE) in manufacturing firms, between 1996 and 2003. Then the models are tested with control group by using 2004-2008 data for the same companies. The most appropriate for predicting financial distress before one year is logistic regression model, which is identified by comparing correct classification criteria of the obtained models.The findings obtained and models established as a result of the thesis study have the qualities that might be considered by many managers, investors and debtors.
Benzer Tezler
- Predicting financial distress of turkish non-financial firms: Evidence from micro data
Türk reel sektör firmalarının finansal stres olasılıklarının tahmini: Mikro veri üzerinden bulgular
MUHAMMED HASAN YILMAZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
EkonometriOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HAKAN ERCAN
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
Doktora
İngilizce
2014
BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NADİR ÖCAL
- Finansal başarısızlık tahmin modellerinin kilit denetim konularıyla ilişkisi üzerine bir araştırma
A research on the relationship of financial failure forecasting models and key audit issues
FATMA ÇITAK
Doktora
Türkçe
2024
MaliyeHitit ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SELÇUK KENDİRLİ
- Finansal sıkıntı durumunun öngörülmesi: Borsa İstanbul'da bir araştırma
Predicting financial distress: A research in Borsa Istanbul
MUHAMMET TALHA AKGÜN
- XGBoost ile finansal sıkıntının tahminlenmesi: BİST uygulaması
Predicting financial distress with XGBoost: BIST implementation
UMUT ENGİN