Using mixture copula for the calculation of value at risk : Dolar-euro portfolio
Riske maruz değer hesaplamalarında karışım kopula kullanımı : Dolar-euro portföyü
- Tez No: 354425
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. RAİF SERKAN ALBAYRAK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Aktüerya Bilimleri, Actuarial Sciences
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2013
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Yaşar Üniversitesi
- Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Aktüerya Bilimleri Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 97
Özet
Riske Maruz Değer (RMD) hesaplamalarında portföyü oluşturan değerlerin bağımlılık yapıları için öngörülen kurgu modelin performansı üzerinde büyük öneme sahiptir. Bu çalışmada yatırım araçlarının zengin bağımlılık yapılarının modellenmesine olanak veren kopula çeşitleri Dolar ve Euro portföylerinde incelenmiştir. İki yatırım aracının bağımlılık yapılarının negatif ve pozitif getiri bölgelerinde farklılık göstermesi nedeniyle bu bölgelere yönelik iki adet kopula karışımı önerilmiştir. Geleneksel metotlar, kopula fonksiyonları ve önerilen karışım kopulanın performansları geri dönük test ile ölçümlenmiştir. Türkiye?de döviz endexleri üzerinde kopula alanında bir çalışma yapılmamış fakat hisse senetleri, bonolar ve hayat sigortası poliçeleri üzerinden modellemeler yapılmıştır.
Özet (Çeviri)
Dependence structure set up of financial assets has substantial importance in the performance of Value at Risk calculations. In this article, copula variations that allow modeling of rich dependency structures of financial assets, in particular of Dollar - Euro portfolios are examined. Due to significant dependency regime differences in positive and negative returns, adoption of regional copula mixture is proposed. Performances of traditional VaR calculation methods, copulas and mixture copulas are compared by back testing. Although copulas have been applied to stock returns, bonds and life insurance policies, until now there have been no copula studies related to exchange rates for Turkish markets.
Benzer Tezler
- Distributed detection and decision fusion using particle filter concepts
Parçacık süzgeçleme temelli dağıtımlı sezim ve karar tümleştirme
UMUT MAMIKOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2014
Elektrik ve Elektronik MühendisliğiBoğaziçi ÜniversitesiElektrik-Elektronik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. AYŞIN ERTÜZÜN
- Mixture of vines for dependence modeling: Finite mixture and Cd-vine approaches with applications
Bağımlılık analizi için vine copula karışımı: Uygulamalarla sonlu karışım ve Cd-vine yaklaşımı
ÖMER OZAN EVKAYA
Doktora
İngilizce
2018
İstatistikOrta Doğu Teknik Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. CEYLAN YOZGATLIGİL
PROF. DR. AYŞE SEVTAP KESTEL
- Karma Rasch model ile değişen madde fonksiyonunun belirlenmesinde kovaryant (ortak) değişkenin etkisi
The effect of covariant variable on determination of differential item functioning using mixture Rasch model
GÖZDE SIRGANCI
Doktora
Türkçe
2019
Eğitim ve ÖğretimAnkara ÜniversitesiÖlçme ve Değerlendirme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMAY ÇOKLUK BÖKEOĞLU
- Karışım tasarımı yöntemiyle lastik esaslı yeni bir ürün geliştirilmesi
Rubber based new product development by using mixture design
YAHYA KAYA
Yüksek Lisans
Türkçe
2009
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiErciyes ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Bölümü
YRD. DOÇ. DR. ERDAL CANIYILMAZ
- Karma dağılım modelleri kullanılarak çok değişkenli veride grup yapılarının belirlenmesi, ayrıştırılması, kümelenmesi ve sınıflandırılması
Determination of group structures in multivariate data, discrimination, clustering and classification using mixture distribution models
MARUF GÖGEBAKAN