Borsa İstanbul and January effect
Borsa İstanbul ve Ocak ayı etkisi
- Tez No: 431488
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. EBRU REİS
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2016
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 41
Özet
Bu çalışmada, gelişmekte olan ülkelerden olan Türkiye'nin menkul kıymetler borsasında Ocak Ayı etkisi araştırıldı. 1988-2015 yılları için günlük yüzde getirileri kullanılarak çalışma yapıldı. Bunun yanısıra 2002-2015 yılları da firma bazlı veri kullanılarak analiz yapıldı. Çalışma Ocak ayının büyük etkisini gösteren istatistiksel olarak anlamlı sonuçlara ulaştı. Hafta etkisi olarak da Ocak ayı içerisinde ikinci haftanın %2.8 daha yüksek getiri getirdiği sonucuna erişildi. Bu sonuç Ocak ayı içerisindeki her haftanın etkileri ayrı ayrı incelendiğinde istatistiksel olarak anlamlı tek haftanın ikinci hafta olduğunu göstermektedir. Çalışmanın ulaştığı bir diğer önemli sonuç ise firma büyüklüğünün etkisinin belirtilmedir. Regresyon analizi sonucu büyük firmalar BIST'te Ocak ayında daha yüksek getiri sağlamaktadır. Son olarak, çalışmada, Ocak ayı etkisinin yıllar geçtikçe azalıp azalmadığını analiz etmiştir.
Özet (Çeviri)
In this paper, it is tried to be investigated whether the January effects is significant in a developing stock market of an emerging country specifically Turkey. For the period 1988-2015, percentage returns on the BORSA Istanbul are applied. Besides, 2002-2015 periods is analyzed by using firm level data. The paper reports significantly large returns during the January. Within the January, second week has the highest daily mean return, %2.8 percent which is the only week that statistically significant effect in January if all weeks are considered separately. Another essential result declared in this paper is to explore the firm's size effect. The outcomes of the regression analysis states that big firms in BIST have significantly higher returns in January. Lastly, the January effect is analyzed year by year to see whether it has declining trend or not.
Benzer Tezler
- Borsa İstanbul ve Türk döviz piyasasında haftanın günü ve ocak ayı anomalisinin varlığının test edilmesi
Testing of the day of the week and january anomaly in Borsa İstanbul and Turkish foreign exchange market
GİZEM GÜMÜŞ
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonomiSakarya ÜniversitesiFinansal Ekonomi Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ÇİSEM BEKTUR
- Sermaye piyasalarındaki takvim anomalilerinin Borsa İstanbul'da test edilmesi
Testing the calendar anomalies for the İstanbul Stock Exchange
DURMUŞ FATİH AYGÜN
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
Ekonomiİstanbul ÜniversitesiPara Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERDİNÇ ALTAY
- Asimetrik etkiler bağlamında Borsa İstanbul (BİST-100) ile seçilmiş uluslararası hisse senedi piyasaları arasındaki oynaklık yayılımının analizi
Analysis of volatility spread between Borsa Istanbul (BIST-100) and selected international stock markets in the context of asymmetric effects relationship
KAMİL BİLEN
- Makroekonomik faktörlerin BİST100 endeksine etkisi ve ekonometrik analizi
The effect of macroeconomic factors on BIST100 index and econometric analysis
NUR ÇELİK
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
Maliyeİstanbul Okan Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MÜBARİZ HASANOV
