Pricing and hedging of quotient options in Istanbul stock exchange
Borsa İstanbul'da oran opsiyonlarının fiyatlaması ve korunumu
- Tez No: 441927
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ALİ DEVİN SEZER
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Maliye, Finance
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2016
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 64
Özet
Birden fazla dayanağa sahip opsiyonlara çoklu opsiyon denir. Çoklu opsiyonların özel bir çeşidi olan oran opsiyonları dayanakların birbirlerine bölünmesiyle bulunur. Oran opsiyonlar ikili yatırım stratejisinin yerine kullanılabilir. Bu çalışmada, oran opsiyonların avantajları, fiyatlaması ve riskten korunum performansları Black-Scholes- Merton (BSM) çatısı altında incelenmiştir. Oran opsiyonları ve ikili yatırım üzerine kaynak taraması yapılmıştır. Oran opsiyonların Borsa İstanbul verileri kullanılarak fiyatlaması ve korunumu uygulamaları BSM çatısı altında yapılmıştır. Fiyatlama için BSM'den gelen formül kullanılmıştır. Ayrıca market fiyatlarıyla BSM modelinin fiyatları karşılaştırılmıştır.
Özet (Çeviri)
Multi-asset options are derivatives written on more than one underlying asset. As a special case of multi-asset options, quotient options are written on the ratio of two underlying assets. They may be used to replace pair trading. We review the literature on quotient options within the Black-Scholes-Merton framework and pair trading. We study the performance of the delta hedging algorithm given by the BSM framework when it is applied to the quotient options traded in Borsa Istanbul. We also compare the market prices of the same quotient options to the prices suggested by the BSM model.
Benzer Tezler
- Pricing and hedging of constant proportion debt obligations
Sabit oranlı borç yükümlülükleri fiyatlaması ve risk minizasyonu
AYŞEGÜL İŞCANOĞLU ÇEKİÇ
Doktora
İngilizce
2011
BankacılıkOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ÖMÜR UĞUR
PROF. DR. RALF KORN
- Pricing and hedging of contingent claims in incomplete markets
Koşullu yükümlülüklerin eksik piyasalarda fiyatlandırılması
AHMET CAMCI
Doktora
İngilizce
2010
Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. MUSTAFA Ç. PINAR
- Pricing and hedging of contingent claims in incomplete markets by modeling losses as conditional value at risk in lambda-gain loss opportunities
Eksik piyasalarda koşullu taleplerin lambda- kazanç kayıp fırsatlarında kayıpların koşullu riske maruz değer kullanılarak fiyatlandırılması
ZEYNEP AYDIN
Yüksek Lisans
İngilizce
2009
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİhsan Doğramacı Bilkent ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Bölümü
PROF. DR. MUSTAFA Ç. PINAR
- Static hedging strategies for barrier options and their robustness to model risk
Bariyer opsiyonları için statik hedging stratejileri ve bunların model riskine göre sağlamlığı
ORÇUN KAYA
Yüksek Lisans
İngilizce
2007
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AZİZE BASTİYALİ
- Opsiyon sözleşmelerinin risk yönetim aracı olarak bankalarda kullanılması
The Use of option contracts as a risk management tool in the banks
ÖZLEM SARAÇOĞLU
