Geri Dön

Static hedging strategies for barrier options and their robustness to model risk

Bariyer opsiyonları için statik hedging stratejileri ve bunların model riskine göre sağlamlığı

PDF İndir

  1. Tez No: 178900
  2. Yazar: ORÇUN KAYA
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. AZİZE BASTİYALİ
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Matematik, İşletme, Mathematics, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2007
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 115

Özet

Bariyer Opsiyonlarının kullanımının OTC marketlerinde hızlı artışı ile birlikte, bunların fiyatlandırılması özeliklede hedgingi önemli bir araştırma alanı haline gelmiştir. Bu tez, bariyer opsiyonlarının güncel fiyalandırılma ve hedge methodlarının simulasyon yöntemi ile açıklaması, uygulaması ve karşılaştırmasını amaçlamaktadır. İlk bölümdeki güncel fiyatlandırma ve hedging methodlarının gözden geçirilmesini, ikinci bölümde Black- Scholes ortamında bu fiyatlandırma ve hedging stratejilerinin performaslarının simulasyon ile incelenmesi takip etmektedir. Üçüncü bölümde fiyatlandırma ve hedging çalışmalarında Black Scholes varsayımlarının rahatlatılması amacı ile ARCH tipi ve Stokastik Volatilite modellerinin değişik sıçrama terimleri simulasyon uygulamaları için kullanılmıştır. Son bölümde Sabit Varyans Elastik, Heston Stokastik Volatilite ve Merton Sıçrama Difuzyon modeli gibi difuzyon modelleri kullanılmıştır.

Özet (Çeviri)

With the rapid increase in the usage of barrier options on the OTC markets, pricing and especially hedging of these exotic instruments became an important field of research. This paper aims to explain, apply and compare current methods used for pricing and hedging barrier options with a simulation approach. An overview of most popular methods for pricing and hedging is presented in the first part, followed by application of these pricing methods and comparing the performances of different dynamic and static hedging techniques in Black-Scholes environment by simulation in the second part. In the third part different models such as ARCH type and Stochastic Volatility are used with different jump terms to relax the assumptions of the Black-Scholes and examine the effects of these incomplete models on both pricing and performance of different hedging techniques. In the fourth part diffusion models such as Constant Variance Elasticity, Heston Stochastic Volatility and Merton Jump Diffusion are used to complete the picture.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    694967

    Measuring the effectiveness of hedging strategies for FX risk in Turkish electricity market

    Türk elektrik piyasasında döviz riski korunma stratejilerinin etkinliğinin ölçülmesi

    EMİN TOLGA UYSAL

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2021

    Enerjiİzmir Ekonomi Üniversitesi

    Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. CUMHUR COŞKUN KÜÇÜKÖZMEN

  2. Tez No

    102393

    Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri

    Dynamic asset allocation strategies in portfolio management

    MUSTAFA DUMAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2000

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ

  3. Tez No

    255596

    Dynamic complex hedging and portfolio optimization in additive markets

    Addıtıve piyasalarda dinamik kompleks risk minimizasyonu ve portföy optimizasyonu

    ONUR POLAT

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2009

    EkonomiOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ

  4. Tez No

    670454

    Estimation of static and dynamic optimal hedge ratios: An application to the BIST30 index futures

    Statik ve dinamik optimal korunma oranlarının tahmini: BIST30 endeks vadeli sözleşmeleri üzerine bir uygulama

    SELİN UÇAR

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2021

    Ekonometriİstanbul Bilgi Üniversitesi

    Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK

  5. Tez No

    910924

    Neural network based adaptive output feedback control: Applications and improvements

    Yapay sinir ağları tabanlı uyarlamalı çıktı geri beslemeli kontrol: Uygulamalar ve iyileştirmeler

    ALİ TÜRKER KUTAY

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2005

    Havacılık ve Uzay MühendisliğiGeorgia Institute of Technology

    Havacılık ve Uzay Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ANTHONY J. CALISE

Geri Dön