Hisse senedi fiyatlarının açıklanmasında finansal oranların rolü; BİST sanayi endeksindeki firmalar örneği
Role of financial rates in explaining the stock prices; an example of the companies in BIST industry index
- Tez No: 448704
- Danışmanlar: PROF. DR. GÖKHAN ÖZER
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2016
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Arel Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 116
Özet
Bu çalışmada hisse senedi fiyatlarının açıklanmasında finansal oranların rolü incelenmiştir. Çalışmanın amacı BİST sanayi endeksinde 2004-2014 yılları arasında işlem gören sanayi işletmelerine ait mali tablolardan elde edilen oranları kullanarak hisse senedi fiyatını açıklamada finansal oran veya oran gruplarının etkisini araştırmaktır. Elde edilen veri panel veri olduğu için panel veri analizi yapılması uygun görülmüştür. Çok sayıda oran olması sebebiyle hisse senedi fiyatını açıklayacak önemli değişkenlerin belirlenmesi için Stepwise Regresyon Yöntemi kullanılmıştır. Düzeltilmiş R2 lere göre en iyi performans gösteren M4 modelinde PD/DD, F/K, KVB/Aktif, Net Çalışma Sermayesi Devir Hızı, TB/ÖZS, Net Satışlar Büyüme, Stok Devir Süresi ve KVB/TB oranları hisse senedi fiyatlarını açıklamakta kullanılabilecek istatistiki olarak anlamlı açıklama sağlamış oranlardır.Çalışmanın yatırımcılara, yatırım analistlerine ve bu alanda çalışma yapacaklara katkı sağlayacağı düşülmektedir.
Özet (Çeviri)
In this study, the role of financial rates in explaining of the stock prices were investigated throughout the thesis, our aim is to investigate the effect of financial rate and rate groups using the rates obtained from financial statements of industrial enterprises involved in BİST between the years 2004 and 2014. The obtained data is panel data, the panel data is found appropriate to be able to conduct the analysis. As there are too many rates, the Stepwise Regression Method was used for selecting the most important variables to explain stock prices. According R2 Method corrected later, the book value ratio, price earning ratio, liabilities/total assets, net working capital speed, leverage, net sales growth, inventory turn over and liabilities/ total current liabilities rates are found to be the best rates explaining the stock prices and are statistically provided meaningful.This study is considered to contribute to investors, investment analyst, financial institutions and researchers who want to work in this area.
Benzer Tezler
- Piyasa etkinliği ve modern portföy kuramı
Efficent markets and modern portfolio theory
İBRAHİM FIÇICIOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2002
İşletmeMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NİYAZİ BERK
- Teoride ve uygulamada istikrar politikaları ve sermaye piyasalarına etkileri
Stabilazation polices and effects of stabilazation policies in capital markets
BERK ABAY
- A data mining model for predicting stocks that will outperform the IMKB using fundamental analysis
Temel analiz kullanılarak İMKB'nin üzerinde getiri sağlayan hisselerin tahmini için bir veri madenciliği modeli
AHMET BOYALI
- Event studies and the Efficient Market Hypothesis: Evidence from Turkish merger announcements
Vaka çalışmaları Etkin Piyasa Hipotezi: Türk piyasalarında şirket birleşme ve satınalma duyuruları
EMİN FERİDUN YALVAÇ
Doktora
İngilizce
2011
İşletmeMarmara Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. JALE SÖZER ORAN