Application of stochastic volatility models with jumps to bist options
Sıçramalı stokastik volatilite modellerinin bist opsiyonlarına uygulaması
- Tez No: 476737
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ALİ DEVİN SEZER
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Matematik, Mathematics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2017
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 59
Özet
This thesis gives a derivation of call and put option pricing formulas under stochastic volatility models with jumps; the precise model is a combination of Merton and Heston models. The derivation is based on the computation of the characteristic function of the underlying process. We use the derived formulas to fit the model to options written on two stocks in the BIST30 index covering the first two months of 2017. The fit is done by minimizing a weighted $L_2$ distance between the observed prices and the model prices.
Özet (Çeviri)
Bu tez Heston ve Merton modellerinin birleşimi olan hem fiyatta sıçramaya izin veren, hem stokastik volatilite içere bir model için Avrupa opsiyo fiyatlaması formüllerinin çıkarımını vermektedir. Formül, ilgili fiyat sürecinin karakteristik fonksiyonu için açık bir formül bularak ve bu formülün Fourier tersini alarak çıkarılmaktadır. Çıkarımı verilen formüller kullanılarak model, BIST30 indeksinde yer alan iki hisse senedi fiyati üzerinde yazılı ve VIOP'de alınıp satılan opsiyon fiyatlarına fit edilmiştir; fit 2017'nin ilk iki ayını kapsamaktadır ve piyasada gözlemlenen opsiyon fiyatlarıyla model fiyatları arasındaki L_2 uzaklık en az yapılarak gerçekleştirilmiştir.
Benzer Tezler
- Optimal market making models in high-frequency trading
Yüksek frekanslı işlemlerde optimal piyasa yapıcılığı modelleri
BURCU AYDOĞAN
Doktora
İngilizce
2021
EkonomiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMÜR UĞUR
DOÇ. DR. ÜMİT AKSOY
- Static hedging strategies for barrier options and their robustness to model risk
Bariyer opsiyonları için statik hedging stratejileri ve bunların model riskine göre sağlamlığı
ORÇUN KAYA
Yüksek Lisans
İngilizce
2007
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AZİZE BASTİYALİ
- Completion, pricing and calibration in a Levy market model
Levy piyasası modelinde tamlama, fiyatlama ve kalibrasyon
BÜŞRA ZEYNEP TEMOÇİN
Yüksek Lisans
İngilizce
2010
EkonomiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ
DOÇ. DR. IŞIL EROL
- Stochastic volatility and stochastic interest rate model with jump and its application on general electric data
Sıçramalı stokastik volatilite ve stokastik faiz oranı modeli ve modelin general electric verisi üzerine uygulaması
ŞAZİYE BETÜL CELEP
Yüksek Lisans
İngilizce
2011
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ
- Stokastik volatilite modellemesinde varyans azaltma yöntemleri
Variance reduction method for stochastic volatility models
SİBEL UÇAR VATANSEVER
