Estimation of term premia in term structure of Turkish government bond yields
Türkiye devlet tahvili getilerinin vade yapısındaki vade primi hesaplanması
- Tez No: 489101
- Danışmanlar: PROF. DR. REFET SOYKAN GÜRKAYNAK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2017
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 45
Özet
Bu çalışmada, devlet iç borçlanma senetlerinin getiri eğrisi Nelson-Siegel-Svensson metodu kullanılarak Ocak 2010 ve Aralık 2016 arasında günlük frekansta tahmin edilmiştir. Tahmin edilen getiri eğrisinden alınan faizler, alındığı gün itibariyle gelecekteki herhangi bir nakit akışının cari değerini belirlemede referans olarak kullanılabilir. Bu çalışmayla geleceğe yönelik faiz beklentilerinin ve vade priminin ölçülmesi amaçlanmıştır. Getiri eğrisi tahmin edildikten sonra, çok faktörlü arbitraja izin vermeyen afin getiri eğrisi modeli kullanılarak vade primi ve geleceğe yönelik faiz beklentisi kısımlarına ayrıştırılmıştır.
Özet (Çeviri)
In this thesis, the Turkish Treasury yield curve is estimated by the Nelson-Siegel- Svensson method between January 2010 and December 2016 in daily frequency. Interest rates taken from estimated yield curves can be used as benchmark rates to determine the present value of any future cash flow. The main goal of this study is to measure expected future of interest rates and the term premium. After the yield curves are estimated, a multifactor no-arbitrage affine term structure model is used to decompose the yield curve to its term premium and future expected interest rate components.
Benzer Tezler
- Valuation of fixed income securities and estimation of term structure on international bond market using machine learning techniques
Uluslararası tahvil piyasalarında vade yapısının ve sabit getirili menkul kıymet getirilerinin makine öğrenimi teknikleri kullanılarak tahmin edilmesi
ALİ DARTANEL
- Robust estimation of term structure and implied volatility in emerging markets
Gelişmekte olan ülkelerde faiz eğrisi ve zımni oynaklığın sağlam modellenmesi
EMRAH AHİ
- Türk ve suriyeli term yenidoğanlarda fetal malnutrisyon sıklığı ve ilişkili faktörlerin değerlendirilmesi
Evaluation of fetal malnutrition frequency and related factors in turkish and syrian term neonates
SULTAN BENT
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
2017
Çocuk Sağlığı ve HastalıklarıSağlık Bilimleri ÜniversitesiÇocuk Sağlığı ve Hastalıkları Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. EMRAH CAN
- Kamu inşaat projelerinin gerçekleştirilmesinde süre uzama nedenlerinin analizi
Başlık çevirisi yok
SELMA GÜL GÖREN
Doktora
Türkçe
1998
Mimarlıkİstanbul Teknik Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. İMRE ORHON
- Short term electricity consumption prediction with neural networks
Yapay sinir ağları ile kısa dönemli elektrik tüketimi tahminlemesi
MEHMET ALİ HALAÇ
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolBahçeşehir ÜniversitesiBüyük Veri Analitiği ve Yönetimi Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ SERKAN AYVAZ