Evaluation of systemic risk between American and European financial markets
Amerikan ve Avrupa finansal piyasaları arasındaki sistemik riskin değerlendirilmesi
- Tez No: 513205
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ VAHİT FERHAN BENLİ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Maliye, Ekonomi, İşletme, Finance, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa Birliği, Finans kurumları, Finansal piyasalar, Finansal regülasyon, Finansal risk, Risk, Sistemik risk, United States of America, European Union, Financial institutions, Financial markets, Financial regulation, Financial risk, Risk, Systemic risk
- Yıl: 2018
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Ticaret Üniversitesi
- Enstitü: Finans Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tez, 20/08/2004 ile 28/02/2014 arasındaki dönem için Amerikan ve Avrupa finansal sistemlerinde sistemik risk çalışmasına odaklanmaktadır. Bu konu, 2007 krizinden bu yana finansal aktörlerin dikkatini çekmektedir. Uygun bir düzenleme ihtiyacı, finansal istikrarı sağlamak için düzenleyici reform kullanımını teşvik etmiştir. Sistemik riski değerlendirmek için, Adrian ve Brunnermeier (2011), sistem riskini tespit edemeyen CovaR'nin kuantum regresyonunu, bunun yerine Riske Maruz Değerle bütünleştirmeyi önermişlerdir. Böylece, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa pazarları için CoVaR'ı hesaplamayı hedefliyoruz. İlgili bulgular ışığında hayat sigortası sektörünün ABD'de sistemik riske en çok katkıda bulunduğu, Euro bölgesinde ise finansal hizmetler sektörü olduğu sonucuna vardık. Ayrıca, büyük finansal kurumların sistemik riski tetiklemekten en fazla sorumlu olduğu da ortaya çıkmaktadır.
Özet (Çeviri)
The thesis focuses on the study of systemic risk in the American and European financial systems for the period from 20/08/2004 to 28/02/2014. This topic is arousing attention from financial actors, since the crisis of 2007. The need for a proper regulation has motivated the use of regulatory reform to ensure financial stability. To assess systemic risk, Adrian and Brunnermeier (2011) advocated the use of CoVaR integrating quantile regression, instead the Value at Risk, which is unable to detect systemic risk. Thus, we seek to calculate CoVaR for the United States and European markets. In the light of related findings, we conclude that the life insurance sector contributes most to systemic risk in the USA, while in the Euro zone it is the financial services sector. It appears also that large financial institutions are not necessarily the most responsible for triggering systemic risk.
Benzer Tezler
- İsmayıl Hakkı Baltacıoğlu'nun kültür ve eğitim kavramı üzerine bir inceleme
An Examination of the concepts of culture and education of Ismayıl Hakkı Baltacıoğlu
ABDULLAH DİKİCİ
Doktora
Türkçe
1986
Eğitim ve ÖğretimUludağ ÜniversitesiEğitim Bilimleri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SUAT ANAR
- Gebelik ve doğum olgularında prolaktin düzeylerinin değerlendirilmesi
The Evaluation of prolactin values during pregnancy labour and in deliveries
TÜLİN AKAN
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
1987
Kadın Hastalıkları ve DoğumGazi ÜniversitesiKadın Hastalıkları ve Doğum Ana Bilim Dalı
DOÇ.DR. MÜLAZIM YILDIRIM
- Yenileme yatırımları
Başlık çevirisi yok
OSMAN NURİ FİLİZ
Yüksek Lisans
Türkçe
1986
İşletmeGazi ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. OSMAN OKKA
- Bromtimol mavisi, bromkresol moru ve klorfenol kırmızısı indikatörleri katılmış özel besiyerlerinin sütlerde antibiyotik belirtilmesine uygunluğu üzerine araştırmalar
Başlık çevirisi yok
ESENGÜL TUNCER
Yüksek Lisans
Türkçe
1985
Gıda MühendisliğiEge ÜniversitesiSüt Teknolojisi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HASAN YAYGIN