Pürüzlü parçalı stokastik oynaklık (PPSO) yaklaşımı ile finansal zaman serilerinin hafıza yapısının analizi
Analysis of the memory structure of financial time series data with rough fractional stochastic volatility (RFSV) approach
- Tez No: 524553
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ ASLI SEDA BİLMAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Uzun Dönem Bağımlılık, Yapısal Kırılma, Aykırı gözlemler, Sahte Uzun Hafıza, RFSV, FSV, fBm, Long-range Dependence, Structural Breaks, Spurious Long Memory, Outliers, RFSV, FSV, fBm
- Yıl: 2018
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finansal İktisat ve Bankacılık Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 79
Özet
Zaman boyutlu oynaklık verilerinin hesaplanmasında, genel olarak rassal yürüyüşe dayalı yaklaşımdan hareket edilir. Ancak bu yaklaşım varyansın pürüzsüz olduğu varsayımına dayalıdır. Pürüzlülük oynaklığın içsel bir özelliği olduğu ve gürültü tahminlerinin etkisini ifade etmesi açısından bir olgu olarak incelenmesi gerekliliği ortaya çıkmıştır. Genel olarak, tarihsel dalgalanmayı dikkate alan risk yönetim araçlarının oynaklıktaki pürüzlülük nedeni ile optimal korunma oranının hesaplanmasında sapmalı sonuçlar verdiği görülmüştür. Finansal oynaklık modelleri martingal, yarı-martingal süreçler ve Brown hareketlerine dayalı olarak, finans literatüründe önemli hale gelmiştir. Bu yaklaşımlarda sıra ile uzun dönemli bağımlılık, hafıza ve stokastik süreçler dikkate alınarak analizler geliştirilmiştir. Tahmin aşamasında Gauss ve Log-normal olasılık yoğunluk fonksiyonlarına dayalı tahminciler kullanılmıştır. Literatürde son yıllarda geliştirilen oynaklık yaklaşımları pürüzlülüğü dikkate almaktadır. Bu çerçevede, pürüzlülüğün olduğu durumda hafıza yapısının da nasıl oluştuğu veya hangi tur bilgileri taşıdığı da test edilmiş olmaktadır. Bu çalışmada, RFSV modeli kullanarak, KOSPI endeksinin hafıza yapısı test edilmiştir.
Özet (Çeviri)
Calculation of time-scale volatility data, it is generally taken as a random walk-based approach. However, this approach assumes that the variance is smooth. Contrarily the roughness is an intrinsic characteristic of volatility and should be researched as important parameter in terms of expressing the effects of noise estimations. In general, risk management tools that consider historical volatility have shown deviant consequences in calculating the optimal protection rate with the rough volatility. Financial volatility models have become important in the finance literature, based on martingale, semi-martingal processes and Brownian movements. In these approaches, analyzes by taking into consideration of long-term dependency, memory and stochastic processes have been developing. At the stage of estimation, there are normally been using Gaussian and Log-normal probability density functions. Literature on approaches which use roughness of volatility developed in in recent years. In this context, when there is roughness of volatility, more important questions are testing of the memory structure and examining that what kind of information memory contains. In this research work, we estimated the memory structure of KOSPI index with the method of RFSV.
Benzer Tezler
- New approaches to desirability functions by nonsmooth and nonlinear optimization
Çekicilik fonksiyonlarına pürüzlü ve doğrusal olmayan optimizasyon yöntemleri ile yeni yaklaşımlar
BAŞAK AKTEKE ÖZTÜRK
Doktora
İngilizce
2010
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiBilimsel Hesaplama Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GERHARD WİLHELM WEBER
PROF. DR. GÜLSER KÖKSAL
- Development of novel thermal conductive polymer nanocomposites
Yeni nesil termal iletken polimer nanokompozitlerin geliştirilmesi
ELİFTEN SEMERCİ
Doktora
İngilizce
2021
Kimyaİstanbul Teknik ÜniversitesiKimya Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NİLGÜN KIZILCAN
DOÇ. DR. TUBA ERDOĞAN BEDRİ
- Evaluation of the continuous detector concept for PET systems dedicated to small animals by using the Monte Carlo simulation method
Blok detektör kavramının, küçük hayvan PET sistemleri için, Monte Carlo benzetim yöntemini kullanarak değerlendirilmesi
SAKİNE ŞEBNEM ERTÜRK
Yüksek Lisans
İngilizce
2007
BiyomühendislikBoğaziçi ÜniversitesiBiyomühendislik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ALBERT GÜVENİŞ
- Musculus biceps brachii caput longum tendonu'nda bulunan mekanoreseptör ve nosiseptörlerin histolojik ve immünohistokimyasal değerlendirilmesi
Histological and immunohistochemical evaluation of mechanoreceptors and nociceptors in the long head of biceps brachii muscle
SEZGİ GÜRÇAY
- Modelling and simulation of friction in metal forming applications
Metal form verme uygulamalarında sürtünmenin modellenmesi ve simülasyonu
MURAT BAŞPINAR
Doktora
İngilizce
2024
Makine MühendisliğiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiMakine Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HALUK DARENDELİLER
