Geri Dön

Oyun teorisine dayalı Markowitz portföy optimizasyonu: BIST-30 üzerine bir uygulama

Markowitz Portfolio optimization based on game theory: An application on BIST-30

PDF İndir

  1. Tez No: 546802
  2. Yazar: AYKUT İPEK
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. YETKİN ÇINAR
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2019
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Ankara Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 133

Özet

Günümüzde dünya üzerindeki küreselleşmenin de etkisiyle, bireyler birbiriyle bir rekabet içerisinde bulunmaktadır ve bu durum gündelik hayatın bir parçası haline gelmiştir. Bu rekabet durumu hayatın her alanında olduğu gibi ekonomi alanında da bireylerin karşısına çıkmaktadır. Yatırım yapmak isteyen bireyler böyle bir ortam içerisinde kazanç sağlayabilecekleri gibi bir kayba da katlanmak zorunda kalabilmektedirler. Yatırımcılar bu kaybetme risklerini minimum seviyeye indirmek istemekte ve bunun için de bir portföy oluşturarak yatırımlarını yapmaktadırlar. Ancak oluşturulan portföydeki varlıkların durumu ekonominin gidişatı ile etkileşimli olarak farklılık gösterebilmektedir. Bu tür ortamlarda tercih yaparken kullanılabilecek en uygun yöntemlerden biri de Oyun Teorisi ve Markowitz Modern Portföy Teorisi'dir. Bu kapsamda, bu çalışmanın ana amacı Oyun Teorisi ile getiri maksimizasyonu yapılarak portföy oluşturulması ve elde edilen portföy getirilerinin Markowitz Modern Portföy Teorisi için beklenen getiri olarak kullanılarak ve risk minimizasyonu yapılarak uygun portföylere ulaşılmasıdır. Bu amaca ulaşmak için 2018 Ocak ayında BIST-30 endeksi içerisinde yer alan ve 2008 ile 2017 yılları arasında sürekli olarak işlem görmüş 26 hisse senedi seçilmiştir. Bu hisse senetlerinin geçmiş getiri verileri kullanılarak Oyun Teorisi ile ulaşılması istenen beklenen getiri değerleri belirlenmiş ve Markowitz Modern Portföy Teorisi ile optimum portföylere ulaşılmıştır. Daha sonra Markowitz Modern Portföy Teorisi ile ulaşılan portföylerin, hisse senetlerine eşit yatırım yapılması durumu ve BIST-30 endeksine yatırım yapılması durumuna karşı 2018 yılı performansları irdelenmiştir.

Özet (Çeviri)

Together with the impact of globalization, today individuals compete with each other and this situation has become a part of the daily life. This competition situation also confronts individuals in the field of economics, as well as in every part of the life. In such an environment, individuals, who want to make an investment, both can gain profits and may have to bear losses. Investors are willing to minimize this risk of loss, and for this reason, they make their investments through forming a portfolio. On the other hand, the situation of the assets in the created portfolio differ on the basis of the assets' interaction with the general situation of the economy. While making a selection in such circumstances, one of the most appropriate methods is Game Theory and Markowitz Modern Portfolio Theory. In this sense, the main purpose of this study is to create portfolios using Game Theory by making return maximization and to create optimum portfolios using Markowitz Modern Portfolio Theory by making risk minimization with the returns of Game Theory portfolios as expected return. In order to achieve this purpose, 26 stocks were chosen, which were included in the BIST-30 index in January 2018 and were continuously traded between 2008 and 2017. By relying on the data covering the past returns of these stocks, the expected returns were determined by Game Theory and the optimum portfolios were created by Markowitz Modern Portfolio Theory. After that, the 2018 year performance of the portfolios created by Markowitz Modern Portfolio Theory were analyzed object to the situation of making equal investment on the stocks and the situation of making investment on BIST-30 index.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    725169

    Portföy optimizasyonu yöntemlerinin finansal performansa göre karşılaştırılması: BİST'te bir örnek

    Comparison of portfolio optimization methods by financial performance: An example at BİST

    DUHAN ALPTÜRK İNCE

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    MaliyeDokuz Eylül Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SEVİNÇ GÜLER ÖZÇALIK

  2. Tez No

    245994

    Multi-robot coordination based on noncooperative game approach

    Çoğul robot koordinasyonuna kooperatif olmayan oyun yaklaşımı

    MEHMET EMİN KALALIOĞLU

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2009

    Elektrik ve Elektronik MühendisliğiBoğaziçi Üniversitesi

    Sistem ve Kontrol Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. IŞIL BOZMA

  3. Tez No

    124813

    Ekonomik kriz dönemlerinde tutundurma stratejileri ve oyun teorisine dayalı bir uygulama

    Resistance strategies at economical crisis and an application based on game theory

    MEHMET AYDIN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2003

    İşletmeMarmara Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. A. ERCAN GEGEZ

  4. Tez No

    734890

    Otonom araçların kavşaktan güvenli geçişi için oyun teorisine dayalı bir yöntem

    A game theory-based method for the safe passage of autonomous vehicles through intersection

    ELSHAD RAHİMOV

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    Mühendislik BilimleriBandırma Onyedi Eylül Üniversitesi

    Akıllı Ulaşım Sistemleri ve Teknolojileri Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ MUHAMMED MİLANİ

  5. Tez No

    129286

    Game theoretic analysis of static and dynamic competition in two-tier serial supply chains

    İki katlı seri tedarik zncirlerinde statik ve dinamik rekabetin oyun teorisine dayalı analizi

    HALİL ERTÜRK ESEN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2002

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GÜLAY BARBAROSOĞLU

Geri Dön