Geri Dön

Which yield curve spread is the best for predicting the recessions in the U.S economy? A wavelet approach

ABD'de resesyonu tahmin etmek için hangi verim eğrisi yayılımı en iyisidir? Bir dalgacık yaklaşımı

  1. Tez No: 563812
  2. Yazar: MEHMET İKBAL ÖZMEN
  3. Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ BURAK ALPARSLAN EROĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2019
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
  10. Enstitü: Lisansüstü Programlar Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonomi Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Ekonomi Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 67

Özet

Örnek dışı yöntemleri kullanarak, dalgacık tabanlı probit modelinin ve standart probit modelinin ABD'deki ekonomik durgunluk tahminindeki performansını karşılaştırırız. Ayrıca, dalgacık tabanlı probit modelinde ve standart probit modelinde vadeli spreadler, kredi spreadleri, faiz oranları gibi farklı finansal endekslerin tahmin performansı ölçülmektedir. Örneklem dışı çalışmalar sırasıyla üç, altı, on iki ve yirmi dört aylık tahminlerde uygulanmaktadır. Gözlenen serilerin düşük frekanslı dalgalanmalarını elde etmek için, haar, symlet, coiflet ve daubechies olmak üzere dört farklı dalgacık filtreleme yöntemi kullanırız. Sayısal sonuçlara göre, dalgacık tabanlı modelin tahmin performansı, üç, altı ve on iki ay öncesinden tahmin için standart probit modelinden daha iyi performans göstermektedir. Ayrıca, GS3MFFM ve GS3MGS1'in verim eğrisi dağılımları arasında ABD'de durgunluk tahmininde daha iyi sonuçlar olduğu görülmüştür.

Özet (Çeviri)

Using out-of sample methods, we compare the performance of the wavelet-based probit model and standard probit model in forecasting recession in the U.S. Additionally, the performance of different financial indices, such as term spreads, credit spreads, interest rates, was evaluated in both the wavelet-based probit model and the standard probit model. The out-of-sample exercises are employed respectively for three, six, twelve and twenty-four-months ahead forecasts. We use four different wavelet filtering methods including Haar, Symlet, Coiflet and Daubechies to obtain low frequency fluctuations of observed series. According to numerical results, forecasting performance of the wavelet-based model outperforms standard probit model for three, six and twelve month-ahead forecasting. Moreover, the yield curve spread between between 3-Year Treasury Constant Maturity Rate - 1-Year Treasury Constant Maturity Rate and the yield curve spread between between 3-Year Treasury Constant Maturity Rate – Federal Funds Rate among indexes have better results in forecasting a recession in the U.S.

Benzer Tezler

  1. The relationship between the term structure of interest rates and the macroeconomic variables: The case of Turkey

    Faiz hadlerinin vade yapısı ile makro iktisadi değişkenler arasındaki ilişki: Türkiye örneği

    HÜSEYİN KAYA

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2011

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. MUSTAFA NEDİM SUALP

  2. Çok katlı çelik yapıların deprem performansının belirlenmesi ve beton dolgulu kutu kesitli kolonların deprem performansına etkisi

    Evaluation of eartquake performance of multi storey steel buildings and effect of concrete filled tube columns on earthquake performance

    OĞUZHAN AYMAZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    ÖĞR. GÖR. BAHATTİN KİMENÇE

  3. Bazı Türk kömürlerinin yanma profillerinin çıkarılması

    Obtaining the burning profiles of some Turkish lignites

    AYŞE ÖZYUĞURAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1992

    Kimya Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    DOÇ. DR. SADRİYE KÜÇÜKBAYRAK

  4. Kömürün kısa analizinin TGA yöntemiyle saptanması

    Determination of the proximate analysis of coal using thermogravimetry

    NİLGÜN KARATEPE

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1992

    Kimya Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    DOÇ. DR. SADRİYE KÜÇÜKBAYRAK