Geri Dön

Oil price shocks and stock returns in emerging markets under low volatility and high volatility regimes

Düşük volatilite ve yüksek volatilite rejimleri altında petrol fiyatı şokları ve gelişen piyasalarda hisse senedi getirileri

  1. Tez No: 572922
  2. Yazar: SHARİF BAKAR KOMBO
  3. Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM SAYILIR
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Maliye, İşletme, Finance, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2019
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Anadolu Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finans Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 94

Özet

Bu çalışma, düşük volatilite ve yüksek volatilite rejimleri altında, petrol fiyatı şokları ile gelişen piyasalardaki hisse senedi getirilerinin ilişkilerini Brezilya, Çin, Şili, Ürdün, Hindistan, Meksika, Güney Afrika, Tayvan ve Türkiye piyasalarında araştırmaktadır. Çalışmada Ocak 1997-Nisan 2017 dönemine ait aylık veriler kullanılmıştır. Ham petrol fiyatlarının hisse senedi getirilerine etkisinin incelenmesi amacıyla Markov Switching (MS) modeli kullanılmıştır. Ham petrol fiyatı şokları gelişen piyasalardaki hisse senedi getirilerini etkilemektedir. Petrol ihraç eden ülkelerde genellikle petrol fiyatlarındaki artışlar, azalışlara göre hisse senedi getirileri üzerinde daha önemli etkiye sahiptir. Öte yandan, petrol ithal eden ülkelerin çoğunda, petrol fiyatlarındaki artışların ya da azalışların, düşük volatilite rejiminde hisse senedi getirilerini etkilemediği veya asgari seviyede etkilediği, ancak yüksek volatilite rejiminde anlamlı ve negatif olarak etkilediği bulunmuştur.

Özet (Çeviri)

This study examines the relations of oil price shocks and stock returns of emerging markets in Brazil, China, Chile, Jordan, India, Mexico, South Africa, Taiwan and Turkey under the low volatility and high volatility regimes. Monthly data was used for the period of January 1997- April 2017 in the study. Markov Switching (MS) model was employed to examine the impact of crude oil prices on stock returns. Crude oil price shocks seem to have a significant impact on the emerging stock market returns. For oil-exporting markets, oil price increases have a more significant impact on stock market returns than an oil price decreases in general. On the other hand, for most oil-importing countries, both increases and decreases of crude oil prices have a null or minimal impact on stock returns in the low volatility regime. However, both increases and decreases of crude oil prices have a significant and negative impact on stock returns in the high volatility regime for most oil-importing countries

Benzer Tezler

  1. Uluslararası fon piyasaları ve döviz kredileri mekanizması (analitik bir yaklaşım)

    A Short history of the foreign exchange markets

    ADNAN YİĞİT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1994

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Uluslararası Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İLHAN ULUDAĞ

  2. Enflasyon hedeflemesi yoluyla stabilizasyon: Gelişmiş ve gelişmekte olan ekonomiler deneyimleri perspektifinden Türkiye ekonomisine uygulanabilirliğine bakış

    Stabilization through inflation targeting: An application to Turkish economy through the perspective of developed and developing economies experiences

    GÜLDEM ATABAY

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2001

    EkonomiHacettepe Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ERDİNÇ TELATAR

  3. Küresel petrol şoklarının sürdürülebilir havayolu faaliyeti yürüten firmaların hisse getirileri üzerindeki etkileri

    Effects of global oil shocks on stock returns of companies conducting sustainable airline operations

    ELİF ÖZCAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    EkonometriBurdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi

    Gümrük İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ SAMET GÜRSOY

  4. Petrol fiyatındaki değişimlerin hisse senedi getirileri üzerindeki etkisinin irdelenmesi

    Examination of the effect of changes in oil prices on equity returns

    CHO KIEN BOGEH

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    İşletmeAkdeniz Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ASLIHAN BOZCUK

  5. WTI crude oil prices and it's effects on the S&P500 index

    Başlık çevirisi yok

    OSMAN TARIK KOYUTÜRK

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2010

    EkonomiUniversity of Westminster

    DR. DANIŞMAN YOK