Finansal piyasalarda sürü psikolojisinin ampirik bir analizi; BBİST-30 örneği
An empirical analysis of herd behavior in financial markets; BIST-30 example
- Tez No: 579712
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ ERKAN ALSU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2019
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Gaziantep Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 79
Özet
Bu çalışmanın amacı, BIST 30 endeksinde sürü etkisinin varlığını araştırmak ve bu etkinin var olması durumunda yatırımcılar üzerinde ne ölçüde etkili olduğunu ortaya çıkarmaktır. Çalışma, 02.01.1997 ile 31.08.2018 dönemini kapsamaktadır. Çalışmada BIST-30 endeksi günlük ve aylık kapanış fiyatları kullanılmıştır. Çalışma geniş bir veri dönemini kapamaktadır. Bununla birlikte çalışmanın literatürdeki mevcut diğer çalışmalardan farkı sürü etkisinin BIST-30 endeksi üzerinde test edilmesidir. Çalışmada, Christie ve Huang (1995) ve Chang, Cheng ve Khorana'nın (2000) geliştirmiş olduğu yatay kesit standart sapma yöntemi kullanılmış, elde edilen veriler Regresyon analizi yöntemi ve Excel programı yardımıyla analiz edilmiştir. Çalışmanın sonucunda Christie ve Huang (1995) yatay kesit standart sapma yöntemine göre elde edilen hem günlük hem de aylık verilerde sürü etkisinin varlığına dair kanıtlara ulaşılamamıştır. Çalışmada kapsamında kullanılan ikinci bir yöntem olan Chang, Cheng ve Khorana'nın (2000) yöntemine göre ise elde edilen günlük verilerde sürü davranışının varlığına işaret eden bulgulara ulaşılmış ancak aylık verilerde sürü etkisine dair kanıtlara ulaşılamamıştır. Christie ve Huang (1995), Chang, Cheng ve Khorana (2000), Excel ve Regresyon analizi sonuçları ile benzer sonuçlar elde edilmiştir.
Özet (Çeviri)
The aim of this study is to investigate the existence of herd effect in BIST 30 index and to determine to what extent it has an effect on investors if this effect exists. The study covers the period between 02.01.1997 and 31.08.2018. Daily and monthly closing prices of BIST-30 index were used in the study. The study covers a large data period. However, the difference of the study from other studies in the literature is that the herd effect is tested on the BIST-30 index. In this study, horizontal cross section standard deviation method developed by Christie and Huang (1995) and Chang, Cheng and Khorana (2000) was used. At the end of the study, Christie and Huang (1995) could not find evidence for the presence of herd effect in both daily and monthly data obtained according to the horizontal cross-sectional standard deviation method. According to the second method used in the study, Chang, Cheng and Khorana (2000), the data indicating the presence of herd behavior were found in the daily data, but no evidence of herd effect was found in the monthly data. Christie and Huang (1995), Chang, Cheng and Khorana (2000), similar results were obtained with the results of Excel and Regression analysis.
Benzer Tezler
- Gelişmekte olan piyasada yatırımcıların fiyatlama davranışı: Borsa İstanbul üzerine bir inceleme
Investors pricing behaviour in emerging market: A case study in İstanbul Stock Exchange
ALI MOHAMMED ADEM
- Herd behavior on Borsa İstanbul (BİST): An empirical analysis
Borsa İstanbul (BİST)' da sürü davranışı: Ampirik bir analiz
HİLAL HÜMEYRA ÖZSU
Doktora
İngilizce
2015
İşletmeDokuz Eylül Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MÜBECCEL BANU DURUKAN
- Davranışsal önyargı ile kişisel yatırım kararları arasında ilişki
The relationship between behavioral bias and personal investment decisions
ELVİN HAJIYEV
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
İşletmeİstanbul ÜniversitesiPara Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ARİF SALDANLI
- Pay senedi piyasasında yatırımcı davranışlarını belirleyen güdüler ve İMKB'de bir uygulama
Motives which determine individual investor behaviour at share market and an application at İstanbul Stock Exchange
BURCU EMEKTAR
- Ajan tabanlı modeller: Tek varlıklı finansal piyasalarda sürü içgüdüsü
Agent-based models: Herd instinct in single-asset financial markets
TÜRKER KAYMAZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
EkonomiTarsus Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. FATMA BANU BEYAZ SİPAHİ