Geri Dön

Yarı-varyans modeli ile portföy optimizasyonu BİST 100 endeksi üzerinde bir uygulama

Portfolio optimization with semi-variance model: BIST 100 index application

PDF İndir

  1. Tez No: 585327
  2. Yazar: SERDAR RAMAZAN KAHRAMAN
  3. Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ KARTAL SOMUNCU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Yarı Varyans, Portföy Optimizasyonu, Yatırım, Risk, Semi Variance, Portfolio Optimization, Investment, Risk
  7. Yıl: 2019
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Afyon Kocatepe Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 125

Özet

Portföy optimizasyonu ile risk minimize edilirken getirinin maksimize edilebilmesi, uzun yıllardır yatırımcıların ve araştırmacıların üzerinde çalıştığı önemli konulardan biri olmuştur. Yapılan çalışmalar ile yatırımcı için risk olgusunun, beklenen getiriden daha öncelikli olduğu görüşü önem kazanmıştır. Yatırımcının öncelikli amacının riski minimize etmek olduğu varsayımından sonra, araştırmacılar ve yatırımcılar riske dayalı yöntemlere odaklanmıştır. Yarı varyans modeli de bu yöntemlerden biridir. Yarı varyans modelinde ortalamanın altında kalan getiriler dikkate alınmaktadır. Bu yönüyle risk ölçümünde yaygın olarak kullanılan varyansa göre, yatırımcının risk algısına daha uygun şekilde yatırım hakkında bilgi elde edilebilmektedir. Çalışmanın temel amacı, bu iki yöntemi BIST-100 Endeksi'nden elde edilen veriler ile karşılaştırmaktır. Çalışmanın sonucunda; yarı varyansa göre oluşturulacak düşük risk toleranslarındaki portföylerin yatırımcıyı ortaya çıkan beklenmedik negatif getiri riskinden ve sistematik riskten daha iyi koruduğu anlaşılmıştır.

Özet (Çeviri)

With portfolio optimization, maximizing return while maximizing risk has been one of the important issues that investors and researchers have been working on for many years. With the studies, it has gained importance for the investor that the risk phenomenon is more important than the expected return. After assuming that the primary objective of the investor is to minimize the risk, researchers and investors are focused on risk-based methods. Yarı -variance model is one of these methods. In the yarı -variance model, the below-average returns are taken into account. In this respect, according to the commonly used variance in risk measurement, information can be obtained about investing in a more appropriate manner to the risk perception of the investor. The main objective of the study is to compare these two methods with the data obtained from BIST-100 Index. As a result of the study; It is understood that portfolios with low risk tolerances to be created according to semi-variance protect the investor better than negative return risk and systematic risk.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    459757

    Finansal optimizasyon modellerinin elektrik piyasalarına uygulanması ve geliştirilmesi

    Application and development of financial optimization models to electricity markets

    METE EMİN ATMACA

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    İşletmeAnkara Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. FAZIL GÖKGÖZ

  2. Tez No

    322195

    Aşağı yönlü sermaye varlıklarını fiyatlandırma modeli: İMKB'deki sektör endeksleri üzerine bir uygulama

    Downside capital asset pricing model: An application on the sector indices in ISE

    SANEM GÖKHAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2011

    İşletmeZonguldak Karaelmas Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. TURHAN KORKMAZ

  3. Tez No

    111159

    Piyasa etkinliği ve modern portföy kuramı

    Efficent markets and modern portfolio theory

    İBRAHİM FIÇICIOĞLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2002

    İşletmeMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NİYAZİ BERK

  4. Tez No

    492505

    Portfolio selection under cumulative prospect theory

    Kümülatif ümit teorisi altında portföy seçimi

    NURİ ŞENSOY

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ

  5. Tez No

    816238

    Stock variation in optimum portfolios with mean-variance and mean-semivariance approach: A comparative analysis for emerging markets

    Ortalama-varyans ve ortalama-yarıvaryans yaklaşımı ile optimum portföylerde hisse senedi değişimi: Gelişmekte olan piyasalar için karşılaştırmalı bir analiz

    ÖZLEM ÖZALTIN BAŞTAŞ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    İşletmeBahçeşehir Üniversitesi

    Büyük Veri Analitiği ve Yönetimi Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. MEHMET EMİN YILDIZ

Geri Dön