Yarı-varyans modeli ile portföy optimizasyonu BİST 100 endeksi üzerinde bir uygulama
Portfolio optimization with semi-variance model: BIST 100 index application
- Tez No: 585327
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ KARTAL SOMUNCU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Yarı Varyans, Portföy Optimizasyonu, Yatırım, Risk, Semi Variance, Portfolio Optimization, Investment, Risk
- Yıl: 2019
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Afyon Kocatepe Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 125
Özet
Portföy optimizasyonu ile risk minimize edilirken getirinin maksimize edilebilmesi, uzun yıllardır yatırımcıların ve araştırmacıların üzerinde çalıştığı önemli konulardan biri olmuştur. Yapılan çalışmalar ile yatırımcı için risk olgusunun, beklenen getiriden daha öncelikli olduğu görüşü önem kazanmıştır. Yatırımcının öncelikli amacının riski minimize etmek olduğu varsayımından sonra, araştırmacılar ve yatırımcılar riske dayalı yöntemlere odaklanmıştır. Yarı varyans modeli de bu yöntemlerden biridir. Yarı varyans modelinde ortalamanın altında kalan getiriler dikkate alınmaktadır. Bu yönüyle risk ölçümünde yaygın olarak kullanılan varyansa göre, yatırımcının risk algısına daha uygun şekilde yatırım hakkında bilgi elde edilebilmektedir. Çalışmanın temel amacı, bu iki yöntemi BIST-100 Endeksi'nden elde edilen veriler ile karşılaştırmaktır. Çalışmanın sonucunda; yarı varyansa göre oluşturulacak düşük risk toleranslarındaki portföylerin yatırımcıyı ortaya çıkan beklenmedik negatif getiri riskinden ve sistematik riskten daha iyi koruduğu anlaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
With portfolio optimization, maximizing return while maximizing risk has been one of the important issues that investors and researchers have been working on for many years. With the studies, it has gained importance for the investor that the risk phenomenon is more important than the expected return. After assuming that the primary objective of the investor is to minimize the risk, researchers and investors are focused on risk-based methods. Yarı -variance model is one of these methods. In the yarı -variance model, the below-average returns are taken into account. In this respect, according to the commonly used variance in risk measurement, information can be obtained about investing in a more appropriate manner to the risk perception of the investor. The main objective of the study is to compare these two methods with the data obtained from BIST-100 Index. As a result of the study; It is understood that portfolios with low risk tolerances to be created according to semi-variance protect the investor better than negative return risk and systematic risk.
Benzer Tezler
- Finansal optimizasyon modellerinin elektrik piyasalarına uygulanması ve geliştirilmesi
Application and development of financial optimization models to electricity markets
METE EMİN ATMACA
- Aşağı yönlü sermaye varlıklarını fiyatlandırma modeli: İMKB'deki sektör endeksleri üzerine bir uygulama
Downside capital asset pricing model: An application on the sector indices in ISE
SANEM GÖKHAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2011
İşletmeZonguldak Karaelmas Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. TURHAN KORKMAZ
- Piyasa etkinliği ve modern portföy kuramı
Efficent markets and modern portfolio theory
İBRAHİM FIÇICIOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2002
İşletmeMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NİYAZİ BERK
- Portfolio selection under cumulative prospect theory
Kümülatif ümit teorisi altında portföy seçimi
NURİ ŞENSOY
Doktora
İngilizce
2018
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ
- Stock variation in optimum portfolios with mean-variance and mean-semivariance approach: A comparative analysis for emerging markets
Ortalama-varyans ve ortalama-yarıvaryans yaklaşımı ile optimum portföylerde hisse senedi değişimi: Gelişmekte olan piyasalar için karşılaştırmalı bir analiz
ÖZLEM ÖZALTIN BAŞTAŞ
Yüksek Lisans
İngilizce
2023
İşletmeBahçeşehir ÜniversitesiBüyük Veri Analitiği ve Yönetimi Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. MEHMET EMİN YILDIZ