Geri Dön

Kesir birim kök testlerin performanslarının Monte Carlo Simülasyon tekniği kullanılarak incelenmesi

An examination of performances of fractional unit-root tests using Monte-Carlo Simulationtechniques

  1. Tez No: 586318
  2. Yazar: HAMZA MUTLUAY
  3. Danışmanlar: PROF. DR. NİLGÜN ÇİL
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, Econometrics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2019
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: İstanbul Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 78

Özet

Zaman serisi analizlerinde durağanlık sınaması birim kök testleriyle yapılmaktadır. Standart birim kök testlerinde serilerin bütünleşme derecelerinin tam sayı alması gibi bir kısıt bulunmaktadır. Fakat seriler kesirli bütünleşik sürece sahip olduğu durumda klasik birim kök testleri ile sınamalar yapılırsa testlerin gücünün düştüğü yapılan çalışmalarla ortaya konulmuştur. Bundan dolayı serilerin bütünleşme derecelerinin kesirli değerler almasına izin veren testler geliştirilmiştir. Bu tezde serilerin kesirli bütünleşik sürece sahip olduğu durum için Dolado, Gonzalo ve Mayoral (2002) tarafından geliştirilen kesirli Dickey Fuller ve kesirli genişletilmiş Dickey Fuller testlerinin performansları Monte Carlo simülasyon yöntemiyle araştırılmıştır. Simülasyonlar sonucunda modele deterministik bileşenler eklendiği durumda bu testlerin Ι. tip hata olasılıklarında bozulmalar meydana geldiği görülmüştür. Öte yandan kesirli genişletilmiş Dickey Fuller testinde hata teriminin otokorelasyonlu yapıya sahip olduğu durumda bozulan Ι. tip hata olasılığı sieve bootstrap yöntemi ile düzeltilmiştir. Bu tez çalışmasında önerilen yeni bootstrap birim kök testi ile Avrupa'da yer alan ve gelişmişlik düzeylerine göre sınıflandırılan 32 ülke grubu için hisse senedi piyasalarında zayıf formda etkinliğin geçerliliği sınanmıştır. Yapılan analizler sonucunda ülkelerin gelişmişlik seviyeleri arttıkça zayıf formda etkin olan piyasaların oranında da artışlar olduğu yönünde bulgular elde edilmiştir.

Özet (Çeviri)

In time series analysis, testing for stationarity is performed by unit root tests. However, in standard unit root tests, the degree of integration of the series typcially takes integer numbers. However, it has been revealed by studies that the power of the classical unit root tests is reduced when the series has a fractional integrated process. Therefore, tests have been developed to allow the degree of integration of the series to take fractional values. In this study, we investigate the performance of the fractional Dickey-Fuller tests and the augmented fractional Dickey-Fuller tests developed by Dolado, Gonzalo and Mayoral (2002) using Monte Carlo simulation methods. The simulation results show that size distortions occur when the fractional Dickey-Fuller and fractional augmented Dickey-Fuller tests include a deterministic component. In addition, in the case of augmented fractional Dickey-Fuller test, we improve possible size distortions using the sieve bootstrap method when the error term is autocorrelated. As an example to these methods, we test the validity of the weak form market efficiency for the 32 countries in the European region, which are classified according to their level of development. We find that the fraction of markets which are efficient in the weak form rises as the development levels of the countries increase.

Benzer Tezler

  1. Bankacılık sektöründe kârlılığı belirleyen faktörlerin analizi: Türk bankacılık sektörüne yönelik ekonometrik bir uygulama

    Analysis of determinants of profitability in banking sector: An econometric application on Turkish banking sector

    KÜBRA YILDIR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    BankacılıkKırşehir Ahi Evran Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. YÜKSEL İLTAŞ

  2. Endodontik tedavili dişlerde kullanılan self-etching adezivlerin koronal sızıntıya etkisinin değerlendirilmesi

    The evaluation of self-etch adhesives on coronal microleakage of endodontically treated teeth

    DENİZ KORAŞLI

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2005

    Diş HekimliğiAnkara Üniversitesi

    Endodonti Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. FATMAGÜL ZIRAMAN

  3. Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının finansal ve kârlılık yapısının borsa performansına etkisi

    The effect of financial and profitability structure of real estate investment trusts on stock market performance

    AYŞEGÜL BERRAK KÖTEN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    İşletmeYıldız Teknik Üniversitesi

    İşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SALİH DURER

  4. Yenilenebilir Enerji Kaynaklarının Sağlık Harcamaları Üzerine Etkisi: Yüksek Gelirli Ülke Deneyimleri

    The impact of renewable energy sources on healthexpenditures: The experience of high-income countries

    İRAİMA DORBONOVA

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    EkonomiKırgızistan-Türkiye Manas Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İBRAHİM HALİL SUGÖZÜ

  5. Unit root problems in time series analysis

    Zaman serisi analizlerinde birim kök

    VİLDA PURUTCUOĞLU

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2004

    İstatistikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MOTİ LAL TİKU