Geri Dön

Kripto paralar: Bitcoin, döviz kurları ve alternatif kripto paralar arasındaki ilişkinin incelenmesi

Cryptocurrencies: Investigation of relationship between bitcoin, foreign exchange rates and alternative cryptocurrencies

  1. Tez No: 590109
  2. Yazar: MURAT ÇAKIN
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. SEVİNÇ GÜLER ÖZÇALIK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2019
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 96

Özet

Bitcoin, 2008 yılında Satoshi Nakamoto takma adını kullanan bir kişi ya da grubun yayınladığı makaleyle hayatımıza girmiştir. Kripto paralar arasında en çok bilinen ve kabul edilen Bitcoin, kısa sürede değerinde görülen dalgalanmalarla tüm kesimin dikkatini çekmiştir. İnsanlığın bu yeni icadı merak konusu olmuş, itibari paralar ve emtia başta olmak üzere birçok enstrümanla kıyaslanmıştır. Bu çalışmada çeşitli ekonometrik yöntemler kullanılarak Bitcoin'in, likiditesi yüksek olan itibari para birimleri; euro, İsviçre frangı, İngiliz sterlini, Çin yuanı, Japon yeni ve alternatif kripto para birimleri; Litecoin, Ethereum, Ripple ile olan uzun dönemli ilişkisi ve nedensellik ilişkisi analiz edilmiştir. Analizde yer alan tüm zaman serilerin 1. farkı durağan olduğu için seriler 1. dereceden entegredir. Bu sayede aynı derecede durağan olan serilere, Johansen Eşbütünleşme Testi yapılması uygun görülmüştür. Seriler arasında 1 koentegre vektör bulunmuştur. Böylece uzun dönemli bir ilişkinin varlığı tespit edilmiştir. Söz konusu uzun dönemli ilişkiden sapma, Hata Düzeltme Modeli kurularak incelenmiştir. Hata düzeltme katsayısının anlamsız ve pozitif olması (0.001770) uzun dönemdeki dengeden sapmaların kısa dönemde telafi edilemediği şeklinde yorumlanmıştır. Son adımda uygulanan Granger Nedensellik Testi ile nedensellik ilişkisinin incelenmesi amaçlanmıştır. Çalışmanın sonucunda, Bitcoin'den Ripple'a doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi saptanmıştır.

Özet (Çeviri)

Bitcoin has been mentioned for the first time in 2008 on article that published by a person or group using the pseudonymity Satashi Nakamoto. Bitcoin, the most well known and admitted cryptocurrency has drawn attention of whole sector with oscillation in a short span of time. As a new invention, cryptocurrency has become an enigma and it has been compared to lots of instruments especially fiat money and commodity. In this study, variety of economical procedure was used in order to analize the long term correlation and causality relationship between Bitcoin, the high liquidity of fiat money: euro, Swiss franc, British pound, Chinese yuan, Japanese yen and alternative cryptocurrencies: Litecoin, Etherum, Ripple. Because the 1 difference of all time series in the analysis is stationary so series are integrated on 1st order. Thus Johansen Cointegration Test has been found appropriate to apply to the series which are cordinally stable. 1 cointegrated vector was found between the series. Thus long term relationship was determined. This long term relationship was examined via Error Correction Model. The error correction coefficient was determined meaningless and positive (0,001770) so this situation was considered as the deviation from long term equilibrium could not be compensated in a short time. It was aimed to investigate the causality relationship with Granger Causality Test at the last step. As a result of this study, 1 way causality relationship from Bitcoin to Ripple was determined.

Benzer Tezler

  1. Seçili kripto paralar ile döviz kurları arasındaki nedensellik ilişkisi üzerine ampirik bir uygulama (2015-2019)

    An empirical application on the causality relationship between selected crypto coins and exchange rates (2015-2019)

    UĞUR ÇAYKARA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    İşletmeSivas Cumhuriyet Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SELAHATTİN KOÇ

  2. Amerikan Merkez Bankası faiz oranları ile kripto para değerleri arasında eşbütünleşme ilişkisi

    With the American Central Bank interest rates cointegration between crypto values relationship

    YASİN ALPER SUR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    EkonometriSivas Cumhuriyet Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AHMET ŞENGÖNÜL

  3. A relationship between bitcoin and foreign exchange rates: A quantitative research on bitcoin, and selected foreign exchanges

    Bitcoın ile döviz kurları arasındaki ilişki: Bitcoin ve seçilmiş döviz kurları üzerine kantitatif bir araştırma

    ALAALDIN SHUAIB KHALEEL MANASERH

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2020

    İşletmeİstanbul Aydın Üniversitesi

    İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ MUSTAFA ÖZYEŞİL

  4. COVID-19 pandemi sürecinin kripto paralar üzerindeki etkisi: Karşılaştırmalı veri analizi

    The impact of the COVID-19 pandemic process on cryptocurrencies: Comparative data analysis

    GÜLBAHAR ŞAHİN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolMarmara Üniversitesi

    Bilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. BUKET DOĞAN

    DOÇ. DR. MUSTAFA CEM KASAPBAŞI

  5. An analysis of causality between cryptocurrencies and USD/Euro exchange rate

    Kriptoparalar ve USD/EUR kurları arasındaki nedensellik ilişkisi analizi

    BENGÜ BURAK

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2019

    Ekonomiİstanbul Bilgi Üniversitesi

    Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK