A cointegration analysis between Borsa İstanbul and major far east indexes
Borsa İstanbul ve dört büyük uzak doğu endeksinin eşbütünleşme analizi
- Tez No: 616535
- Danışmanlar: DOÇ. DR. CENKTAN ÖZYILDIRIM
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2015
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 30
Özet
Bu tezde Türkiye hisse senedi piyasası (Borsa İstanbul Ulusal 100 Endeksi) ve Uzakdoğu'nun en büyük beş hisse senedi piyasası olan; Hong Kong hisse senedi piyasası (Hang Seng), Çin hisse senedi piyasası(Şangay Birleşik Endeksi), Japon hisse senedi piyasası (Nikkei Endeksi), Güney Kore hisse senedi piyasası (Kospi Endeksi) arasındaki uzun dönemli eşbütünleşme ilişkisi üzerine çalışılmıştır. Analizin amacı, Johansen testi neticesinde, her bir borsanın aylık kapanışını takip ederek Borsa İstanbul'a yatırım yapılmasını sağlayacak uygun bir vektör eşitliği ortaya çıkarmaktadır. Söz konusu testlerde Ekim 1987'den Şubat 2015'e kadarlık aylık veriler kullanılmış olup bulgulara göre, Borsa İstanbul Nikkei Endeksi ve Kospi Endeksi ile eşbütünleşik çıkmış olup, yatırım fırsatı açısından Borsa İstanbul ve Kospi Endeksi, Borsa İstanbul ve Nikkei Endeksinden daha ciddi bir bütünleşme göstermektedir.
Özet (Çeviri)
In this paper the long-run cointegration relationship is investigated between Turkish equity market (Borsa Istanbul National 100 Index) and Major Far East Indexes such as; Hong Kong equity market (Hang Seng), Chinese equity market (Shanghai Composite Index), Japanese equity market (Nikkei Index), South Korean equity market (Kospi Index). The aim of the analysis is to reveal a proper vector equation by Johansen test which will allow to invest in Borsa Istanbul after month closes of each stock exchange. Monthly data from October 1987 to February 2015 is used in subject tests and according to findings, Borsa Istanbul is found to be cointegrated with Nikkei Index and Kospi Index but for investment opportunity Borsa Istanbul and Kospi Index reveals a more serious integration than Nikkei Index.
Benzer Tezler
- Makroekonomik faktörlerin BİST100 endeksine etkisi ve ekonometrik analizi
The effect of macroeconomic factors on BIST100 index and econometric analysis
NUR ÇELİK
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
Maliyeİstanbul Okan Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MÜBARİZ HASANOV
- The relationship between interest rates and stock returns: Case study on BRIC countries and Turkey's stock indices
Faiz oranları ile hisse senedi getirileri arasındaki ilişki: BRIC ve Türkiye hisse senedi endeksleri üzerine vaka çalışması
BERKAY MANİOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2018
Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ KAYA TOKMAKÇIOĞLU
DOÇ. DR. OĞUZHAN ÖZÇELEBİ
- Sağlık ürünlerinde rekabet üstünlüğü ve sağlık işletmelerinin hisse senedi getirileri arasındaki ilişki: BIST örneği
The relationship between competitive advantage in health products and stock returns of healthcare enterprises: The case of BIST
MERVE KAYA
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
Sağlık Kurumları YönetimiDüzce ÜniversitesiSağlık Yönetimi Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. OĞUZ KARA
- Borsa İstanbul endeksleri ile makroekonomik değişkenler arasındaki ilişkinin analizi
Analysis of relationship between Borsa Istanbul indexes and macroeconomic variables
MEHMET HULUSİ EKREN
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
EkonomiMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MURAT AKBALIK
- Borsa İstanbul Mali (BİST Mali) endeksi ve kredi temerrüt takası arasındaki ilişkinin incelenmesi
Investigating the association between Borsa Istanbul financial (BIST Mali) index and credit default swaps
ALİ KIRAÇ
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İşletmeKahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ SERKAN ŞAHİN