Geri Dön

Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin firma değeri üzerine etkisi

Effects of risks caused by financial instruments on firm value

  1. Tez No: 627814
  2. Yazar: HÜSEYİN ÇİFTÇİ
  3. Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ FARUK DAYI
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2020
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Kastamonu Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 80

Özet

Finansal riskler, likidite, karlılık ve nakit akışı üzerinde önemli etkilere neden olmakta; firmalar bundan olumsuz yönde etkilenebilmektedir. Bu çalışmada finansal araçlardan kaynaklanan risklerin firma değeri üzerine etkisinin incelenmesi amaçlanmıştır. Çalışmanın uygulamasını Türkiye'de Borsa İstanbul'da işlem gören Taş ve Toprağa Dayalı Sektörde hizmet veren 26 şirket oluşturmaktadır. Uygulamada Piyasa Değeri/Defter Değeri, Finansal kaldıraç, kredi riski, kur riski ve likitide riski değişkenleri kullanılmıştır. Çalışmanın veri seti 2014-2018 dönemina ait 5 yıllık verilerden oluşmaktadır. Panel veri analizi yöntemi ile uygulama yapılmıştır. Analiz sonucunda, kredi riski, döviz kuru riski, finansal kaldıraç değişkenlerinin firma değeri üzerine etkisi istatiksel olarak anlamsız, likidite riskinin ise istatistiksel olarak anlamlı çıktığı bulgulanmıştır.

Özet (Çeviri)

Financial risks cause significant effects on liquidity, profitability and cash flow; companies can be adversely affected by this situation. In this study, it is aimed to examine the effects of risks caused by financial instruments on firm value. Implementation of the work is being done on 26 companies serving in the Stone and Soil Based Sector traded on the Istanbul Stock Exchange in Turkey. In implementation Market Value / Book Value, Financial leverage, credit risk, currency risk and liquidity risk variables are used in the model. The data set of the study consists of 5-year data for the 2014-2018 period. Panel data analysis method is used in the implementation. As a result of the analysis, it is found that credit risk, exchange rate risk, financial leverage variables are statisticaly meaningless on the firm value and liquidity risk is staticticaly valid.

Benzer Tezler

  1. A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach

    Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım

    BAHADIR ÇAKMAK

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NADİR ÖCAL

  2. Disclosure analysis in financial reporting: An application for Istanbul Stock Exchange

    Finansal tablolarda dipnot analizi: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir uygulama

    AYŞEGÜL ÇİMEN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2012

    İşletmeDokuz Eylül Üniversitesi

    İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. BANU ESRA ASLANERTİK

  3. Use of currency hedging instruments by non-financial Turkish firms

    Finansal kesim dışı Türk firmalarının döviz kuru üzerine yazılmış türev araç kullanımı

    MUSTAFA AKAY

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    Maliyeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ZEYNEP ÖNDER

  4. Opsiyon piyasaları ve opsiyonların hedging amaçlı kullanımı

    Options markets and the usage of options for the aim of hedging

    MAHMUT KAYACIK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2002

    İşletmeMarmara Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MÜFİT AKYÜZ

  5. Sermaye piyasası aracılık faaliyetlerinde yatırımcının korunması

    Investor protection in the capital market intermediation operations

    MUSTAFA SENCER KARA

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2006

    HukukAnkara Üniversitesi

    Ticaret Hukuku Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ASUMAN TURANBOY