Geri Dön

Finansal risklerin firma değerleri üzerinde etkileri ve Türk bankacılık sektöründe bir uygulama

The effects of financial risks on firm values and an application in Turkish banking industry

  1. Tez No: 631610
  2. Yazar: EYYÜP ARSLAN
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. CEM BERK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Maliye, İşletme, Finance, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2020
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: İstanbul Arel Üniversitesi
  10. Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 129

Özet

Ülke ekonomilerinin ve küresel ekonominin etkin işleyişi ve gelişmesi bankacılık sektörünün başarılı ve güçlü olmasına sıkıca bağlıdır. Türkiye'de yaşanan 2001 ekonomik krizi ve küresel çapta yaşanan 2008 ekonomik krizi bankacılık sektörü kaynaklı krizlerdir. Politika yapıcılar yaşanan bu krizlerin ardından finansal sistemin işleyişini yeniden düzenlemek ve bankaları güçlendirmek için çeşitli adımlar atmışlardır. Bankaların güçlü finansal yapılara sahip olması ve değerlerinin artması hem küresel ekonominin hem de ülke ekonomilerinin istikrarlı büyümeleri için hayati önem arz etmektedir. Bu çalışmada, bankalar tarafından dikkate alınan en önemli finansal risk çeşitlerinin banka değerleri üzerindeki etkisi araştırılmıştır. Türkiye finansal sistemine yön veren finansal kurumlar arasından seçilen, Borsa İstanbul'da işlem gören ve çalışma için anlamlı sonuçlar oluşturacağı değerlendirilen 7 adet bankanın 2010-2019 yılları arasındaki finansal verileri kullanılarak bu veriler panel veri analizi yöntemiyle analiz edilmiştir. Bağımlı değişken olarak söz konusu 7 bankanın piyasa değeri/defter değeri (PD/DD) oranları kullanılmıştır. Bağımsız değişken olarak ise bu bankaların karşı karşıya kaldığı kur riski, faiz oranı riski ve likidite riski değişkenleri kullanılmıştır. Bu çalışmayı özgün kılan, farklı değerleme dinamikleri olan ve finansal risklerin etkilerine en fazla maruz kalan bankacılık sektöründe finansal risk çeşitlerinin firma değerleri üzerindeki etkisini araştıran ilk çalışma olmasıdır. Çalışma kapsamında yapılan analizler, çalışmada kullanılan bağımsız değişkenler olan kur riski, faiz oranı riski ve likidite riskinin bankaların piyasa değeri/defter değeri oranlarıyla anlamlı ve negatif yönde ilişkiye sahip olduğunu göstermiştir.

Özet (Çeviri)

Effective operation and development of national economies and global economy is strictly attached to success and strength of banking sector. Turkey's 2001 economic crisis and 2008 global economic crisis is derived from banking sector's failure. Policymakers have taken various measures to re-regulate operating of financial system and to strengthen the banks. Banks' having strong financial structures and enjoying increase in the values has vital impact on sustainable growth of both national economies and global economy. In this study, effects of financial risk types which are mostly considered by banks on bank's values have been searched. Financial data between 2010-2019 of 7 banks selected among the financial institutions that direct the financial system of Turkey, traded on BIST and evaluated to create meaningful results for the study were taken and these data were analyzed by panel data analysis method. Market value / book value (MV / BV) ratios of these 7 banks were used as dependent variables. the variables such as currency risk, interest rate risk and liquidity risk faced by these banks are used as independent variables. What makes this study unique is that it is the first study to search the effects of financial risk types on firm values in the banking sector, which has different valuation dynamics and is most exposed to the effects of financial risks. The analysis conducted within the scope of the study showed that the three independent variables, currency risk, interest rate risk and liquidity risk, have a significant and negative relationship with the market value / book value ratios of the banks.

Benzer Tezler

  1. A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach

    Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım

    BAHADIR ÇAKMAK

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NADİR ÖCAL

  2. Construction risk management in developing countries

    Gelişmekte olan ülkelerde inşaat risk yönetimi

    TUNA ERATA

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2017

    Mimarlıkİstanbul Teknik Üniversitesi

    Mimarlık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. FATMA HEYECAN GİRİTLİ

  3. Dış ticarette kullanılan döviz kuru riski yönetim tekniklerinin finansal bilgi düzeyi bağlamında değerlendirilmesi: TR33 bölgesi örneği

    Assessment of exchange risk management techniques used in foreign trade in the context of financial knowledge level: TR33 region example

    GÖKSEL KARAŞ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    EkonomiDumlupınar Üniversitesi

    Uluslararası Ticaret Ve Finansman Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ HAKAN ÇELİKKOL

  4. Finansal riskten korunma muhasebesi ve özkaynaklara etkisi

    Hedge accounting and its impact on equity

    NESLİHAN ÖZDEMİR

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    BankacılıkOkan Üniversitesi

    Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. BÜLENT GÜNCELER