A Portfolio selection methodology combinig single-index model and price-earnigs ratios: An Implemetation on Istanbul Stock Exchange
Tek endeks modeli ile fiyat-kazanç oranlarını birleştiren portföy seçimi metodolojisi: İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında uygulanması
- Tez No: 65130
- Danışmanlar: DOÇ. DR. DAVİD PİNHAS
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Industrial and Industrial Engineering
- Anahtar Kelimeler: Tek endeks modeli, fiyat-kazanç modeli, hisse senedi-hazine bonosu portföyü, Portföy seçimi, İMKB, Single-index model, price-earnings ratio, stock-bond portfolios, Portfolio selection, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 1997
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
- Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
ÖZET Bu tezde bir portföy oluşturma modeli geliştirilmiş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (IMKB) test edilmiştir. Bu model literatürdeki tek endeksli model ile fiyat- kazanç oranlarının bir kombinasyonundan oluşmuştur. Bu model ve varyasyonlarının geçerliliğini test etmek için bir takım senaryolar geliştirilmiş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ndan alman datalar üzerinde test edilmiştir. Bu senaryoların test edilmesi sonucu elde edilen gerililer göz önünde bulundurularak“efficient frontier”üzerinde minimum varyans portföyü ile maksimum getiri portföyü arasında bir optimal portföy oluşturan yeni bir model önerilmiştir. Her yatırımcı aynı portföyü tercih etmeyeceğine göre yatırımcının risk ve getiri kombinasyonuna uyan bir portföy, hisse senedi portföyü ile hazine bonosunun uygun bir oranda birleştirilmesi sonucu elde edilecektir. Böylece, özet olarak diyebiliriz ki farklı portföy seçim kriterleri ve“utility”teorisi göz önünde bulundurularak yeni bir portföy seçim modeli önerilmiştir.
Özet (Çeviri)
IV ABSTRACT The aim of this study is to develop a model and implement it to Istanbul Stock Exchange (ISE) Market. This model is the combination of single-index model with the price-earnings ratios. Several scenarios are developed to check the validity of the model and variations of this model are compared considering historical data obtained from Istanbul Stock Exchange (ISE) Market. Considering the results obtained from these scenarios, a new heuristic is proposed that will find the optimal portfolio on the efficient frontier lying between the minimum variance portfolio and the maximum return portfolio. Since not every investor will prefer the same portfolio, different combinations of stock and bond portfolios will be recommended to find the appropriate one to suit the investor's risk preference. So, as a summary a portfolio selection heuristic is formed considering different portfolio selection approaches and the utility theory.
Benzer Tezler
- Gri karar verme modelleri ile bulut hizmet sağlayıcısı seçimi
Selection of cloud service providers using grey decison-making models
GÜLCE TUNALI
Yüksek Lisans
Türkçe
2026
İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. TUNCAY ÖZCAN
- Disposition bias for different investor categories in Borsa Istanbul
Borsa İstanbul'da farklı yatırımcı grupları için eğilim yanlılığı
EVRİM HİLAL KAHYA
Doktora
İngilizce
2022
Maliyeİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. CUMHUR ENİS EKİNCİ
- An implementation of a portfolio selection methodology to ISE based on price-earnings ratio and market capitalization values of stocks
Fiyat-kazanç oranı ve şirket piyasa değerlerine dayalı bir portföy seçim modelinin İMKB'ye uygulanması
HAFURE ÖZER
Yüksek Lisans
İngilizce
2005
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ.DR. DAVİD PİNHAS
- Robust optimization through response surface methodology
Response surface kullanan sağlamcı eniyileme
SEDA EYİGÜN
Yüksek Lisans
İngilizce
2009
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiGalatasaray ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ESRA ALBAYRAK
YRD. DOÇ. DR. M. EBRU ANGÜN
- Havacılık sektörü tedarik zincirinde sürdürülebilirlik çerçevesinde kaynak bağımlılığı risk yönetimi
Resource dependence risk management within the framework of sustainability in the aviation industry supply chain
CEM HARUN MEYDAN
Doktora
Türkçe
2026
UlaşımEskişehir Teknik ÜniversitesiHavacılık Yönetimi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. FERHAN ŞENGÜR