Geri Dön

A Portfolio selection methodology combinig single-index model and price-earnigs ratios: An Implemetation on Istanbul Stock Exchange

Tek endeks modeli ile fiyat-kazanç oranlarını birleştiren portföy seçimi metodolojisi: İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında uygulanması

  1. Tez No: 65130
  2. Yazar: EMİNE PINAR ÇALIKUŞU
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. DAVİD PİNHAS
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Industrial and Industrial Engineering
  6. Anahtar Kelimeler: Tek endeks modeli, fiyat-kazanç modeli, hisse senedi-hazine bonosu portföyü, Single-index model, price-earnings ratio, stock-bond portfolios
  7. Yıl: 1997
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
  10. Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 106

Özet

ÖZET Bu tezde bir portföy oluşturma modeli geliştirilmiş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (IMKB) test edilmiştir. Bu model literatürdeki tek endeksli model ile fiyat- kazanç oranlarının bir kombinasyonundan oluşmuştur. Bu model ve varyasyonlarının geçerliliğini test etmek için bir takım senaryolar geliştirilmiş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ndan alman datalar üzerinde test edilmiştir. Bu senaryoların test edilmesi sonucu elde edilen gerililer göz önünde bulundurularak“efficient frontier”üzerinde minimum varyans portföyü ile maksimum getiri portföyü arasında bir optimal portföy oluşturan yeni bir model önerilmiştir. Her yatırımcı aynı portföyü tercih etmeyeceğine göre yatırımcının risk ve getiri kombinasyonuna uyan bir portföy, hisse senedi portföyü ile hazine bonosunun uygun bir oranda birleştirilmesi sonucu elde edilecektir. Böylece, özet olarak diyebiliriz ki farklı portföy seçim kriterleri ve“utility”teorisi göz önünde bulundurularak yeni bir portföy seçim modeli önerilmiştir.

Özet (Çeviri)

IV ABSTRACT The aim of this study is to develop a model and implement it to Istanbul Stock Exchange (ISE) Market. This model is the combination of single-index model with the price-earnings ratios. Several scenarios are developed to check the validity of the model and variations of this model are compared considering historical data obtained from Istanbul Stock Exchange (ISE) Market. Considering the results obtained from these scenarios, a new heuristic is proposed that will find the optimal portfolio on the efficient frontier lying between the minimum variance portfolio and the maximum return portfolio. Since not every investor will prefer the same portfolio, different combinations of stock and bond portfolios will be recommended to find the appropriate one to suit the investor's risk preference. So, as a summary a portfolio selection heuristic is formed considering different portfolio selection approaches and the utility theory.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    828254

    Disposition bias for different investor categories in Borsa Istanbul

    Borsa İstanbul'da farklı yatırımcı grupları için eğilim yanlılığı

    EVRİM HİLAL KAHYA

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    Maliyeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. CUMHUR ENİS EKİNCİ

  2. Tez No

    170867

    An implementation of a portfolio selection methodology to ISE based on price-earnings ratio and market capitalization values of stocks

    Fiyat-kazanç oranı ve şirket piyasa değerlerine dayalı bir portföy seçim modelinin İMKB'ye uygulanması

    HAFURE ÖZER

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2005

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ.DR. DAVİD PİNHAS

  3. Tez No

    287349

    Robust optimization through response surface methodology

    Response surface kullanan sağlamcı eniyileme

    SEDA EYİGÜN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2009

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiGalatasaray Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ESRA ALBAYRAK

    YRD. DOÇ. DR. M. EBRU ANGÜN

  4. Tez No

    328507

    Bulanık hedef programlama ve portföy analizi uygulaması

    Fuzzy goal programming and applicaiton of portfolio analysis

    RİDVAN KESKİN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2013

    İstatistikMimar Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesi

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NALAN CİMEMRE

  5. Tez No

    730502

    Portföy seçiminde yüksek ortalama-faydalı öğe kümesi madenciliğine dayalı bir yaklaşım

    An approach based on high average-utility itemset mining in portfolio selection

    EMRAH KORHAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiErciyes Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SELDA KAPAN ULUSOY

    DOÇ. DR. METE ÇELİK

Geri Dön