Test of weat form efficiency in İstanbul stock exchange
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 6520
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. KÜRŞAT AYDOĞAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 1989
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 86
Özet
ÖZET İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASINDA ZAYIF PAZAR ETKİNLİ?İ TESTLERİ Selim Murat Alparslan Yüksek Lisans Tezi, İşletme Enstitüsü Tez Yöneticisi : Yd. Doç. Dr. Kürşat Aydoğan Haziran 1989, 39 sayfa Zayıf Etkinlik Hipotezi, şimdiki hisse senedi fiyatlarının geçmişteki bilgileri de yansıttığım iddia eder. Bu yüzden, geçmişe ait fiyat, getiri ve işlem hacmi dizileri gelecekte normalin üzerinde bir kazanç sağlamada yardımcı olmamalıdır. Bu çalışmada Zayıf Pazar Etkinliği testleri, istanbul Menkul Kıymetler Borsası Birinci Hisse Senedi Pazarının düzeltilmiş-f iyat serisine uygulanmıştır. Kullanılan fiyat dizisi 10 Ocak 1986 - 28 Ekim 1988 dönemini kapsamaktadır..Zayıf Etkinlik konusunda çoğunlukla kullanılan testler iki grupta toplanabilir: İstatistiksel bağımsızlık testleri (otokorelasyon ve sıralanma testleri) ve mekanik alım-satım kurallarım içeren testler (filtre kuralları gibi). Bu testler İstanbul Menkul Kıymetler Borsası için karışık sonuçlar vermiştir. Otokorelasyon ve sıralanma testleri olası bir zayıf-formda etkinliği tamamen çürütememiştir. Buna karşın, bazı filtre kuralları kullanılarak geçmişte aşın kazançlar elde edilinebileceği de gösterilmiştir. Basit alım-satım ve filtre kuralları arasındaki bu büyük farklılıklar istanbul Menkul Kıymetler Borsasının etkin olmadığı doğrultusundaki iddiaları güçlendirmektedir.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT TESTS OF WEAK FORM EFFICIENCY IN ISTANBUL STOCK EXCHANGE Selim Murat Alparslan M.BA In Management Supervisor : Assist. Prof. Kürşat Aydogan June 1989, 39 pages The Weak Form Efficient Market Hypothesis claims that current stock prices fully reflect all stock market information, including the historical sequence of past prices, price changes, and volume data. Therefore the information in past prices or returns is not useful or relevant in achieving excess returns in the future. In this study, the weak form efficiency tests are applied to the Istanbul Stock Exchange first common stock market's adjusted-price data. The period covered is in between January 10, 1986 and October 28, 1988. There have been two groups of weak form tests recommended by the literature: statistical tests of independence (autocorrelation and runs tests) and tests of trading rules (filter rules). For the Istanbul Stock Exchange, these tests generated mixed results. The runs and autocorrelation tests could not refute the weak form efficiency fully. However, the results of the filter tests showed that an individual could have beaten the market especially for some of the stocks. These large discrepancies between the buy-and-hold and filter returns are supporting the views which are against the efficiency of Istanbul Stock Exchange.
Benzer Tezler
- Sağlıklı genç kadınlarda ağırlıklı ve ağırlıksız tek aerobik egzersiz seansının kemik döngüsü üzerine etkisi
Effect of a single session of aerobic exercise with and without weight-lifting on bone turnover in healty young females
ALİYE TOSUN KAPUKIRAN
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
2003
Fiziksel Tıp ve RehabilitasyonGazi ÜniversitesiFiziksel Tıp ve Rehabilitasyon Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NESRİN BÖLÜKBAŞI
- Statik finansal varlık fiyatlama modellerinin Borsa İstanbul'da testi
Test of static financial asset pricing models in Borsa İstanbul
MELİH KUTLU
- Test of Elliot wave theory by time series segmentation algorithms
Elliot dalga teorisinin zaman serisi algoritmaları ile testi
TAMER ÇAĞATAY
Yüksek Lisans
İngilizce
2009
İşletmeBoğaziçi ÜniversitesiBilişim Sistemleri Bölümü
YRD. DOÇ. DR. BERTAN BADUR
- Türkiye'de savunma sanayisinde Ar-Ge çalışmalarının tespiti
Test of R&D work in defense industry in Turkey
DERYA YİĞİT
- Toprak suyunun buharlaşma hızını belirlemede kullanılan bir simülasyon modelinin test edilmesi
Test of simulation model for estimating evaporation of soil water
NURTEN KURT