Test of weat form efficiency in İstanbul stock exchange
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 6520
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. KÜRŞAT AYDOĞAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 1989
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
ÖZET İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASINDA ZAYIF PAZAR ETKİNLİ?İ TESTLERİ Selim Murat Alparslan Yüksek Lisans Tezi, İşletme Enstitüsü Tez Yöneticisi : Yd. Doç. Dr. Kürşat Aydoğan Haziran 1989, 39 sayfa Zayıf Etkinlik Hipotezi, şimdiki hisse senedi fiyatlarının geçmişteki bilgileri de yansıttığım iddia eder. Bu yüzden, geçmişe ait fiyat, getiri ve işlem hacmi dizileri gelecekte normalin üzerinde bir kazanç sağlamada yardımcı olmamalıdır. Bu çalışmada Zayıf Pazar Etkinliği testleri, istanbul Menkul Kıymetler Borsası Birinci Hisse Senedi Pazarının düzeltilmiş-f iyat serisine uygulanmıştır. Kullanılan fiyat dizisi 10 Ocak 1986 - 28 Ekim 1988 dönemini kapsamaktadır..Zayıf Etkinlik konusunda çoğunlukla kullanılan testler iki grupta toplanabilir: İstatistiksel bağımsızlık testleri (otokorelasyon ve sıralanma testleri) ve mekanik alım-satım kurallarım içeren testler (filtre kuralları gibi). Bu testler İstanbul Menkul Kıymetler Borsası için karışık sonuçlar vermiştir. Otokorelasyon ve sıralanma testleri olası bir zayıf-formda etkinliği tamamen çürütememiştir. Buna karşın, bazı filtre kuralları kullanılarak geçmişte aşın kazançlar elde edilinebileceği de gösterilmiştir. Basit alım-satım ve filtre kuralları arasındaki bu büyük farklılıklar istanbul Menkul Kıymetler Borsasının etkin olmadığı doğrultusundaki iddiaları güçlendirmektedir.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT TESTS OF WEAK FORM EFFICIENCY IN ISTANBUL STOCK EXCHANGE Selim Murat Alparslan M.BA In Management Supervisor : Assist. Prof. Kürşat Aydogan June 1989, 39 pages The Weak Form Efficient Market Hypothesis claims that current stock prices fully reflect all stock market information, including the historical sequence of past prices, price changes, and volume data. Therefore the information in past prices or returns is not useful or relevant in achieving excess returns in the future. In this study, the weak form efficiency tests are applied to the Istanbul Stock Exchange first common stock market's adjusted-price data. The period covered is in between January 10, 1986 and October 28, 1988. There have been two groups of weak form tests recommended by the literature: statistical tests of independence (autocorrelation and runs tests) and tests of trading rules (filter rules). For the Istanbul Stock Exchange, these tests generated mixed results. The runs and autocorrelation tests could not refute the weak form efficiency fully. However, the results of the filter tests showed that an individual could have beaten the market especially for some of the stocks. These large discrepancies between the buy-and-hold and filter returns are supporting the views which are against the efficiency of Istanbul Stock Exchange.
Benzer Tezler
- İMKB'de etkin piyasa hipotezinin A-FIGARCH model ile testi: Sektör endeksleri üzerine uygulama
Testing of the efficient market hypothesis with A-FIGARCH model in ISE: An application on sector indexes
GÜLTEKİN TOPALOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2013
İşletmeBülent Ecevit Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. EMRAH İSMAİL ÇEVİK
- Bir iktisat okulu olarak davranışsal finans ve Borsa İstanbul hisse senedi piyasasında momentum ve zıtlık stratejilerinin kriz dönemlerinde incelenmesi
Behavioral finance as a school of economics and investigation of momentum and contrast strategies in Borsa Istanbul stock market during crisis periods
SEVDE ASLAN
- Piyasa etkinliği ve modern portföy kuramı
Efficent markets and modern portfolio theory
İBRAHİM FIÇICIOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2002
İşletmeMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NİYAZİ BERK
- İMKB'de gözlemlenen anomalilere kısa bir bakış ve firma büyüklüğü üzerine bir deneme
Başlık çevirisi yok
VEDAT TOPSEVER
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
İşletmeMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÜREL KONURALP
- Kanat profili üzerinde oluşan buzun iki boyutta matematiksel modellenmesi ve sayısal çözümü
Two dimensional mathematical modelling and numerical solution of accumulated ice on wing profiles
RAMAZAN DÖKME
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
Uçak Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiUçak ve Uzay Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. AHMET CİHAT BAYTAŞ