Testing the validity of factor investing strategies in Borsa Istanbul
Faktöre dayalı yatırım stratejilerinin Borsa İstanbul üzerinde geçerliliği
- Tez No: 672644
- Danışmanlar: PROF. DR. CENKTAN ÖZYILDIRIM
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Banking
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2021
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Programlar Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 70
Özet
Bu çalışmanın amacı faktör yatırım stratejilerinin Borsa Istanbul üzerinde geçerli olup olmadığını araştırmaktır. Öncelikle Fama-French üç faktör modelinin esasları olan piyasa faktörü, değer faktörü ve büyüklük faktörü ele alınmıştır. Geleneksel çalışmaların aksine bu çalışmada finans dünyasına yeni kazandırılan momentum, büyüme, likidite ve karlılık faktörleri de test edilmiştir. Bu çalışmada faktörlere dayalı oluşturulan portföylerin performansları ile piyasa performansı karşılaştırılmış ve faktöre dayalı portföylerin piyasa getirisi üzerine yarattıkları ek getiri izlenmiştir. Finansal sektörlerde faaliyet gösteren şirketler çalışmada yer almamıştır. 2010 ve 2020 yılları arasındaki 10 yıllık süre zarfındaki veriler ile çalışma gerçekleştirilmiştir.
Özet (Çeviri)
The study tests the validity and availability of factor based investment strategies in Borsa Istanbul. In addition to the traditional factors, i.e. market factor, size factor and value factor explained in Fama-French three factor model, this study widens the scope of factor investing with momentum factor, growth factor, liquidity factor and profitability factor, which are commonly used in today's world. The study focuses on the excess return generation and tests if it is possible to generate sustainable excess return over market with a single factor based portfolio in Borsa Istanbul. In this study, only non-financial stocks are included in the research universe. The research horizon captures the ten year long period between 2010 and 2020.
Benzer Tezler
- Sermaye varlıklarını fiyatlama modeli: İMKB'de dengenin araştırılması
Capital asset pricing model searching for the equilibrium in ISE
RUŞEN METE AKYÜZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2000
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. OSMAN GÜRBÜZ
- The influence of customer experience and value co-creation behaviors on customer loyalty
Müşteri deneyimi ve değer ortak yaratma davranışlarının müşteri sadakatı üzerindeki etkisi
AHMED ELKASABY
Yüksek Lisans
İngilizce
2025
İşletmeİstanbul Gelişim Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ÇAĞLA TUĞBERK ARIKER
- Kullanıcı deneyimi tasarımı ve araştırmasında katılımcı temini sürecinin incelenmesi
Exploring participant recruitment process in ux research and design
SAFA BERKAY PEKER
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
Endüstri Ürünleri Tasarımıİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstriyel Tasarım Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. KORAY GELMEZ
- Kısa cevaplı ve çoktan seçmeli maddelerden oluşan testlerin psikometrik özelliklerinin karşılıklı olarak incelenmesi
Başlık çevirisi yok
DENİZ ÖZALP