Geri Dön

Finansal zaman serileri analizinde farklı istatistiksel modellerin karşılaştırılması

Comparison of different statistical models in financial time series analysis

PDF İndir

  1. Tez No: 677766
  2. Yazar: KEZİBAN YILMAZ
  3. Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ AYÇA HATİCE ATLI
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İstatistik, Statistics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2021
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Afyon Kocatepe Üniversitesi
  10. Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İstatistik Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 111

Özet

Bu çalışmanın temel amacı; BIST 100, FTSE 100, NIKKEI 225 ve S&P 500 endekslerinin getirilerinin incelenmesinde Box-Jenkins modelleri ile ARCH/GARCH ailesi modellerinden ARCH (koşullu değişen varyans), GARCH (genelleştirilmiş koşullu değişen varyans), EGARCH (üstel genelleştirilmiş koşullu değişen varyans) ve GJR-GARCH (Glosten, Jagannathan ve Runkle GARCH) modellerinin kullanımını araştırmaktır. Uygun ARMA modellerinin belirlenmesinin ardından inşa edilen koşullu değişen varyans modellerinin tahminleri; normal dağılım, t dağılımı ve genelleştirilmiş hata dağılımı ile bunların çarpık uzantıları altında elde edilmiştir. Modeller için gerçekleştirilen bir dizi grafiksel ve istatistiksel değerlendirmenin sonucunda, EGARCH ve GJR-GARCH modellerinin ARCH ve GARCH modellerinden daha iyi performans sergilediği görülmüştür. Ayrıca normal ve çarpık normal dağılımların diğer dağılımlara göre daha kötü performans sergilediği belirlenmiştir. Bunlara ek olarak, endekslerin negatif şoklardan pozitif şoklara göre daha fazla etkilendikleri belirlenmiştir. Bununla birlikte, kötü haberlerin BIST 100 endeksini diğer endekslere göre daha az etkilediği, şokların volatiliteyi BIST 100 endeksinde diğer endekslere göre daha uzun süre etkilediği sonucuna varılmıştır.

Özet (Çeviri)

The main purpose of this study is to investigate the use of Box-Jenkins models and ARCH (autoregressive conditional heteroskedasticity), GARCH (generalized autoregressive conditional heteroskedasticity), EGARCH (exponential GARCH) and GJR-GARCH (Glosten, Jagannathan and Runkle GARCH) from ARCH/GARCH family models for examining the returns of BIST 100, FTSE 100, NIKKEI 225 and S&P 500 indices. Predictions of conditional heteroskedasticity models constructed after the determination of suitable ARMA models are obtained under the normal distribution, the t distribution, and the generalized error distribution and their skew variants. As a result of a series of graphical and statistical evaluations performed for the models, it was seen that EGARCH and GJR-GARCH models outperformed ARCH and GARCH models. Furthermore, it was determined that the normal and skewed normal distributions performed worse than the other distributions. It has also been determined that indices were more affected by negative shocks than positive shocks. On the other hand, it was concluded that bad news affected BIST 100 index less than other indices, and shocks affected volatility in BIST 100 index longer than other indices.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    308479

    Hisse senedi getirilerini belirleyen etkenler olarak sermaye yapısı ve beta'nın karşılaştırılması: İMKB-İmalat sanayi örneği

    Comparison of capital structure and beta as items determining the return of stocks: Case of manufacturing industry-ISE

    BURAK KARAASLAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2012

    İşletmeKadir Has Üniversitesi

    Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NURGÜL CHAMBERS

  2. Tez No

    796127

    Employing deep learning approaches for financial time series analysis

    Derin öğrenme yaklaşımlarının finansal zaman serileri analizinde kullanılması

    FIRAT MELİH YILMAZ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    İstatistikDokuz Eylül Üniversitesi

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ENGİN YILDIZTEPE

  3. Tez No

    797085

    Impact of Covid-19 on Islamic and conventional stock indexes

    Covıd-19'un İslami ve geleneksel hisse senedi endeksleri üzerindeki etkisi

    ALMABROK F AHMİD

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    MaliyeAtatürk Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ENSAR AĞIRMAN

  4. Tez No

    890886

    Seçilmiş risk ölçütleri ile sürdürülebilirlik endeksi arasındaki ilişkinin araştırılması

    Investigating the relationship between selected risk measures and sustainability index

    DİLARA DEMİREZ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    İşletmeÇukurova Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SERKAN YILMAZ KANDIR

  5. Tez No

    901292

    Çevresel kuznets eğrisi bağlamında enerji tüketimi ve seçilmiş makroekonomik değişkenler ilişkisi Türkiye örneği

    Relationship between energy consumption and selected macroeconomic variables in the context of environmental kuznets curve Turkey case

    CANSIN KARŞI

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    EkonomiOndokuz Mayıs Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ ÖZGÜR ÖZAYDIN

Geri Dön