Geopolitical events' effect on the volatility of crude oilmarket: An example of WTI
Jeopolitik olayların ham petrol piyasasına etkisi: WTI örneği
- Tez No: 708169
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ MELİKE METERELLİYOZ KUYZU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Enerji fiyatları, Fiyat hareketi, GARCH model, Ham petrol, Jeopolitik, Jeopolitik risk, Oynaklık, Petrol, Petrol piyasası, Energy prices, Price movement, GARCH model, Crude oil, Geopolitic, Geopolitical risk, Volatility, Petroleum, Petroleum market
- Yıl: 2021
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Tobb Ekonomi ve Teknoloji Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İşletme Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma, Arap Baharı, Mısır Darbesi, Yemen İç Savaşı ve Suudi Müdahalesi, 2016 OPEC Üretim Kesintisi, ABD – Çin Ticaret Savaşı ve Rusya – Suudi Arabistan Petrol Fiyatı Savaşı olmak üzere altı önemli olayın, ham petrol piyasasının oynaklığı üzerindeki etkisini araştırmaktadır. Ek olarak bu çalışmada, gelecekte ham petrol piyasasının oynaklığını tahmin edebilecek başarılı modeller bulunması hedeflenmiştir. 2021 yılında karşılaşılan Suudi Arabistan – Birleşik Arap Emirlikleri Petrol Krizi olayı verileri kullanarak bu hedef üzerine çalışılmıştır. Petrol fiyatları West Texas Intermediate (WTI) ham petrol göstergesi kapanış değerleri dikkate alınarak verileri göre belirlenmiştir, bahsi geçen siyasi olayları kapsayan Eylül 2009 ile Ağustos 2021 arasındaki veriler analize dahil edilmiştir. Bu amaçla GARCH modelleri bu çalışmada kullanılan metodolojin temelini oluşturmuştur. Çalışmanın sonucunda, özellikle petrol zengini Ortadoğu ülkeleri ile ilgili jeopolitik olayların WTI ham petrol gösterge fiyatları üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu bulunmuştur.
Özet (Çeviri)
This study investigates the effect of major six events namely, Arab Spring, Egypt Coup, Yemen Civil war & Saudi Intervention, 2016 OPEC Production Cut, U.S. – China Trade War, and Russia – Saudi Arabia Oil Price War, on the volatility of the crude oil market. To exemplify, this study utilized successful models that can estimate the volatility of the crude oil market in the future, to do that a recent event was used which is Saudi Arabia – United Arab Emirates Oil Crisis in 2021. The West Texas Intermediate (WTI) benchmark's closing price data was used to cover the range from September 2009 to August 2021. The methodology that was used to analyze this data was the GARCH(1,1) process which is one of the most widely used models within GARCH models. The main finding of the study is that geopolitical events, especially ones related to middle east countries which are rich of oil, have a significant impact on the WTI crude oil benchmark prices.
Benzer Tezler
- Petrol fiyatları şoklarının petrol ihraç ve ithal eden ülkelerin makroekonomik verileri üzerine etkisi
Başlık çevirisi yok
BÜLENT ŞENOL AKSOY
- Devlet terörizm ve ülke bölücülüğü (devlet içinde çeşitli açılardan terörizm ile ülke bölücülüğü suçu)
Başlık çevirisi yok
İLHAN AKBULUT
- Türkiye'nin jeopolitik ve jeostratejik konumundan kaynaklanan iç ve dış tehditler
Başlık çevirisi yok
YÜCEL ATİLA ŞEHİRLİ
- Türkiye'nin coğrafi konumunun dış politikasına etkisi
Başlık çevirisi yok
SİBEL TURAN
Doktora
Türkçe
1992
Siyasal Bilimlerİstanbul ÜniversitesiUluslararası İlişkiler Bölümü
PROF.DR. TOKTAMIŞ ATEŞ