Geopolitical events' effect on the volatility of crude oilmarket: An example of WTI
Jeopolitik olayların ham petrol piyasasına etkisi: WTI örneği
- Tez No: 708169
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ MELİKE METERELLİYOZ KUYZU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2021
- Dil: İngilizce
- Üniversite: TOBB Ekonomi ve Teknoloji Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İşletme Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 91
Özet
Bu çalışma, Arap Baharı, Mısır Darbesi, Yemen İç Savaşı ve Suudi Müdahalesi, 2016 OPEC Üretim Kesintisi, ABD – Çin Ticaret Savaşı ve Rusya – Suudi Arabistan Petrol Fiyatı Savaşı olmak üzere altı önemli olayın, ham petrol piyasasının oynaklığı üzerindeki etkisini araştırmaktadır. Ek olarak bu çalışmada, gelecekte ham petrol piyasasının oynaklığını tahmin edebilecek başarılı modeller bulunması hedeflenmiştir. 2021 yılında karşılaşılan Suudi Arabistan – Birleşik Arap Emirlikleri Petrol Krizi olayı verileri kullanarak bu hedef üzerine çalışılmıştır. Petrol fiyatları West Texas Intermediate (WTI) ham petrol göstergesi kapanış değerleri dikkate alınarak verileri göre belirlenmiştir, bahsi geçen siyasi olayları kapsayan Eylül 2009 ile Ağustos 2021 arasındaki veriler analize dahil edilmiştir. Bu amaçla GARCH modelleri bu çalışmada kullanılan metodolojin temelini oluşturmuştur. Çalışmanın sonucunda, özellikle petrol zengini Ortadoğu ülkeleri ile ilgili jeopolitik olayların WTI ham petrol gösterge fiyatları üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu bulunmuştur.
Özet (Çeviri)
This study investigates the effect of major six events namely, Arab Spring, Egypt Coup, Yemen Civil war & Saudi Intervention, 2016 OPEC Production Cut, U.S. – China Trade War, and Russia – Saudi Arabia Oil Price War, on the volatility of the crude oil market. To exemplify, this study utilized successful models that can estimate the volatility of the crude oil market in the future, to do that a recent event was used which is Saudi Arabia – United Arab Emirates Oil Crisis in 2021. The West Texas Intermediate (WTI) benchmark's closing price data was used to cover the range from September 2009 to August 2021. The methodology that was used to analyze this data was the GARCH(1,1) process which is one of the most widely used models within GARCH models. The main finding of the study is that geopolitical events, especially ones related to middle east countries which are rich of oil, have a significant impact on the WTI crude oil benchmark prices.
Benzer Tezler
- Petrol fiyatları şoklarının petrol ihraç ve ithal eden ülkelerin makroekonomik verileri üzerine etkisi
Başlık çevirisi yok
BÜLENT ŞENOL AKSOY
- Effect of macroeconomic news announcement on bond market
Makroekonomik haber duyurularının tahvil piyasasına etkisi
EZGİ GÜLBAŞ
- Constructing a financial stress index for Turkey: A multivariate GARCH approach
Türkiye için finansal stres endeksi oluşturma: Çok değişkenli GARCH modellemesi
PINAR ŞENOL
Yüksek Lisans
İngilizce
2018
Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU
- Reform ve kurumsal değişimlere yatırımcı tepkileri: Osmanlı İmparatorluğu ve Avrupa piyasalarında işlem gören tahviller üzerine ampirik bir inceleme
Investor reactions to reform and institutional change: An empirical investigation on bonds traded in the Ottoman Empire and European markets
GİZEM CANSU GÜMRÜKCÜ
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
EkonometriSakarya ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AVNİ ÖNDER HANEDAR
DOÇ. DR. ELMAS YALDIZ HANEDAR
- The effects of the geopolitical risks on stocks: An assessment from finance, industry and it sectors in Turkey and BRİCS countries
Jeopolitik risklerin hisse senedi piyasaları üzerine etkisi: Türkiye ve BRICS ülkelerinde finans, sanayi ve bilgi teknolojileri sektörlerinden bir değerlendirme
ŞULE NUR UGUR
Yüksek Lisans
İngilizce
2023
Maliyeİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. KAYA TOKMAKÇIOĞLU