Two essays on valuation in imperfectcapital markets
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 717144
- Danışmanlar: Belirtilmemiş.
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Maliye, Finance
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2010
- Dil: İngilizce
- Üniversite: The University of Massachusetts Boston
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 80
Özet
Özet yok.
Özet (Çeviri)
If information is not perfect, theories prescribe a negative relation between information availability and expected stock returns. Using two readily available variables, price and volume, I construct a new proxy for information and test its relation to returns in the 1964-2007 period on NYSE-listed stocks. I find that information revelation predicts lower future returns, controlling for beta, size, book-to-market ratio, liquidity, and momentum. A long/short trading strategy based on sorts on the information proxy generates alphas of 3% to 4%. These alphas do not have to imply an arbitrage opportunity; they are consistent with time-varying expected returns in a rational model.
Benzer Tezler
- Two essays on consumers' evaluation of unconventional product bundles
Tüketicilerin alışılageldik olmayan ürün demetlerini değerlendirmesi üzerine iki inceleme
MUSTAFA KARATAŞ
- Three essays on dynamic pricing and resource allocation
Başlık çevirisi yok
NUR AYVAZ ÇAVDAROĞLU
Doktora
İngilizce
2012
İşletmeColumbia UniversityEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
SOULAYMANE KACHANI
- Essays on financial development in emerging countries
Gelişmekte olan ülkelerde finansal gelişme üzerine çalışmalar
MELİS GÜLTEKİN
Doktora
İngilizce
2022
EkonometriYaşar ÜniversitesiUluslararası Ticaret Ve Finansman Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET UMUTLU
- Essays on growth and macroeconomic dynamics
Büyüme ve makroekonomik dinamikler üzerine makaleler
MEHMET ÖZER
Doktora
İngilizce
2015
Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HÜSEYİN ÇAĞRI SAĞLAM