Turkish lira volatility amid COVID-19 pandemic crisis
Türkiye'de COVID-19 pandemi krizinde döviz kuru volatilitesi
- Tez No: 719563
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ATA ÖZKAYA
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Galatasaray Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 104
Özet
Türkiye'de son günlerde oldukça popüler olan döviz kuru hareketlerinin nedenlerini anlamak, birçok alanda ülkenin refahını ve toplumsal huzurunu bozan bu oynaklığın sona ermesi açısından önemlidir. Literatürde en yaygın kullanılan modellerden biri olan GARCH (1,1), oynaklığın hangi makroekonomik dinamiklerden kaynaklandığını bulmak için kullanılmıştır. Elde edilen sonuçlar, 2019 Mart ve 2021 Ekim arasındaki COVID-19 pandemi döneminde CDS primleri ve VIX parametrelerinin döviz kuru oynaklığını etkilediği yönündedir. Ayrıca geçmiş dönem oynaklığının bugünkü oynaklık üzerinde kalıcı ve önemli etkilerinin olduğu tespit edilmiştir. Bu durumda politika yapıcıların pandemi gibi küresel kriz durumlarında iç dinamiklerden ziyade dış dinamiklere dayalı bir savunma mekanizması kurarak oynaklığı önlemeleri beklenir.
Özet (Çeviri)
Understanding the reasons for the exchange rate movements, which are very popular in Turkey in recent days, is important in terms of ending this volatility that disrupts the welfare and social peace of the country in many areas. GARCH (1,1), one of the most widely used models in the literature, was used to find out which macroeconomic dynamics volatility originates from. The results obtained are that CDS premiums and VIX parameters affect exchange rate volatility during the COVID-19 pandemic period in between 2019 March and 2021 October. Moreover, it has been found that the volatility of the past period has a permanent and considerable effects on the volatility of today. In this case, policy makers are expected to prevent volatility by establishing a defense mechanism based on external dynamics rather than internal dynamics in cases of global crisis such as a pandemic.
Benzer Tezler
- An Outlook of Turkish Lira: Exchange Rate Volatility based onARCH Family Models between 2005-2020
Başlık çevirisi yok
EGEMEN KÖKEN
- The effect of sovereign credit rating announcements on US dollar/Turkish lira exchange rate volatility
Ülke kredi derecelendirme notu duyurularının ABD doları/Türk lirası döviz kuru volatilitesi üzerindeki etkisi
MUSTAFA ERDEM
Yüksek Lisans
İngilizce
2020
Ekonometriİstanbul Bilgi ÜniversitesiEkonomi Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK
- Bankalarda finansal darboğaz ortamlarında hazine ve sermaye piyasaları ürün ve işlemlerinin yönetimi ve TL karşılığı yapılan döviz işlem hacimlerinin kurdaki değişim üzerindeki etkileri ve bu etkilere dair ampirik bir çalışma
An amprical study relating to the impacts of the volume of fx transactions made against Turkish Lira on the variations of foreign currency exchange rate and management of the treasury and capital market products and transactions at the banks during financially turbulent times
HASAN APAYDIN
Doktora
Türkçe
2023
Bankacılıkİstanbul Okan ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ BÜLENT GÜNCELER
- Amerikan Doları/Türk Lirası döviz kuru volatilitesinin modellenmesi: 2001-2019 dönemi
Modelling the volatility of American Dollar/Turkish Lira exchange rate: 2001-2019 period
MUSTAFA YAMAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
Maliyeİstanbul Ticaret ÜniversitesiSermaye Piyasası Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AYBEN KOY