Geri Dön

Piyasa paydaşlarının beklentilerine etki eden döviz kuru ile ticari kredi faiz getirileri arasındaki volatilite yayılımının analizi: Türkiye örneği

Analysis of the spread of volatility between the exchange rate and commercial loan interest revenues affecting the expectations of market stakeholders: The example of Türkiye

  1. Tez No: 732110
  2. Yazar: MERT BEZEK
  3. Danışmanlar: PROF. DR. BURCU KIRAN BAYGIN
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, İşletme, Econometrics, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2022
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: İstanbul Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 91

Özet

Çalışmada piyasa paydaşları için piyasa beklentilerine etki eden seçili döviz kurları ile ticari kredi faizlerinin haftalık değerleri temel alınarak döviz kurlarının getirileri ile ticari faiz oranlarının getirilerinin arasında volatilite yayılması analiz edilmiştir. Ele alınan serilere klasik birim kök testlerinin yanında serilerin normal olmama özelliklerini dikkate alarak kalıntılar ile artırılmış olarak geliştirilen RALS ADF ve RALS LM birim kök testleri uygulanmıştır. Ardından çoklu volatilite modellerinden olan Sabit Koşullu Korelasyon Modeli olan CCC-GARCH modeli ile volatilite yayılımı analiz edilmiştir. Çalışmanın birinci bölümünde zaman serileri ile ilgili ekonometrik kavramlara yer verilmiştir. İkinci bölümde ele alınan testler ve yöntemler ile ilgili açıklamalara yer verilmiştir. Üçüncü bölümde volatilite kavramına ve volatilite araştırmalarında kullanılan modellere değinilmiştir ve son bölümde uygulama yapılarak çıkan sonuçlar gösterilmiştir. Çalışma verisi 1033 adet gözlemden oluşmaktadır. 04.01.2002 - 22.10.2021 dönemi için veriler haftalık olarak TCMB Elektronik Veri Dağıtım Sistemi (EVDS) üzerinden elde edilmiştir.

Özet (Çeviri)

In the study, the volatility spread between the returns of exchange rates and the returns of commercial interest rates is analyzed based on the weekly values of the selected exchange rates and commercial loan interests that affect the market expectations for the market stakeholders. In addition to the classical unit root tests, the RALS ADF and RALS LM unit root tests, which were developed with residuals considering the non-normality of the series, were applied to the series in question. Then, the volatility spillover was analyzed with the CCC-GARCH model, which is the Fixed Conditional Correlation Model, which is one of the multiple volatility models. In the first part of the study, econometric concepts related to time series are given. In the second part, explanations about the tests and methods discussed are given. In the third chapter, the concept of volatility and the models used in volatility research are mentioned, and in the last chapter, the results obtained by applying the application are shown. The study data consists of 1033 observations. Data for the period 04.01.2002 - 22.10.2021 were obtained weekly via TCMB Electronic Data Distribution System (EVDS).

Benzer Tezler

  1. The impact of product recall message on financial value

    Ürün geri çağırma mesajının finansal değer üzerine etkisi

    FATMA HİLAL ERGEN KELEŞ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2019

    İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. KEMAL BURÇ ÜLENGİN

  2. Okullarda hesap verebilirlik politikaları: Bir yapısal eşitlik modelleme çalışması

    Accountability policies at schools: A study of structural equation modeling

    COŞKUN ERDAĞ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2013

    Eğitim ve ÖğretimEskişehir Osmangazi Üniversitesi

    Eğitim Bilimleri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ENGİN KARADAĞ

  3. BİST şirketlerinin kurumsal sosyal sorumluluk faaliyetleri: BİST 30, BİST 50, BİST 100 endeksleri üzerine karşılaştırmalı bir içerik analizi

    Corporate social responsibility activities of bist companies: A comparative content analysis on BIST 30, BIST 50, BIST 100 indices

    NADİDE MACİT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    İşletmeKaramanoğlu Mehmetbey Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ OĞUZHAN AYTAR

  4. Eğitim ve istihdam ilişkisi bağlamında meslek yüksekokullarının beşerî sermaye sağlama kapasitesi

    The capacity of vocational schools to provide human capital in the context of the relationship between education and employment

    EDA ÇARIKCI

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    Eğitim ve ÖğretimGazi Üniversitesi

    Eğitim Bilimleri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. FEYZİ ULUĞ

  5. Kurumsal yönetimde etik açısından iç denetimin rolü ve etkinliği üzerine bir inceleme

    A review on the role and effectiveness of internal audit on corporate governance in terms of ethical issues

    CAN AKKERMAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    İşletmeİstanbul Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. DUYGU ANIL KESKİN