Zaman serilerinde volatilitenin incelenmesi
Volatility analysis of time series
- Tez No: 73645
- Danışmanlar: PROF. DR. BİLGE HACIHASANOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 1998
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Hacettepe Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 99
Özet
ÖZET Döviz piyasaları dünyanın en geniş hacimli piyasalarıdır. Döviz piyasalarında spekülasyon ile risk alarak getiri sağlamak, riski yok etmek amacıyla arbitraj yapmak ve riskten korunmak için gereken enstrümanları sağlamak mümkündür. Döviz kurları ve kurtarın belirlenmesi ülke ekonomilerinin: iç ve dış dengeleri açısından çok önemlidir. Teorik modeller ile yapılan çalışmalarda yetmişli yılların sonlarına kadar modellerin geçerliliği doğrultusunda sonuçlar alınmış olsa da, bu tarihlerden sonra yapılan araştırmalar bunun aksini göstermiştir. Zaman serileri analizi döviz kurunun modellenmesinde kullanılan bir başka yöntemdir. Araştırmalar basit rassal adım modelinin bile döviz kuru serileri üzerinde teorik modellerden daha iyi sonuçlar verdiğini kanıtlamıştır. Bu çalışmada yapılan uygulama ile zaman serisi modelleri tanıtılmış ve ARCH süreçlerinin Türk Lirası-Amerikan doları döviz kurunun modellenmesinde kullanılabilirliği araştırılmıştır. Ulaşılan sonuçlara göre ARCH süreçleri ilgili döviz kurunun modellenmesinde başarılı olmuştur.
Özet (Çeviri)
SUMMARY It is possible to gain profit by taking risk with speculation, to avoid risk with hedging instruments and to obtain riskless deals with arbitrage in foreign exchange markets. Exchange rates are particulary important for internal and external economic balances of countries. The early researches about theoretical exchange rate models had resulted in favor of the models while after late seventies, the results has changed significantly. Time series analysis is another method for modeling exchange rates. It is shown that even very simple random walk model gives much better results than any theoretical model in modelling exchange rates. In this work, a brief review of time series analysis and an application of ARCH processes to Turkish Lira-American Dollar exchange rate is given. As the result, ARCH processes has been found succesfull to model the mentioned exchange rate series.
Benzer Tezler
- İktisadi zaman serilerinin modellemesinde bayesyen analizlerin etkinliği
The efficiency of bayesian analysis in modeling economic time series
OYA EKİCİ
- The effect of investor sentiment on non-ferrous metals contracts at LME and optimizing a metals commodity portfolio
LME'de işlem gören endüstriyel metal sözleşmelerinde yatırımcı duygusu etkisi ve metal emtia portföyü optimizasyonu
EKİN AÇIKGÖZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2024
Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. OKTAY TAŞ
- Hisse senedi getiri volatilitelerinin doğrusal olmayan metotlarla incelenmesi ve piyasa etkinliğinin araştırılması: BRICS-T ülkeleri ile karşılaştırmalı bir analiz
Investigation of equity return volatilities with nonlinear methods and investigation of market efficiency: A comparative analysis with BRICS-T countries
EMRE BULUT
- Seçilmiş risk ölçütleri ile sürdürülebilirlik endeksi arasındaki ilişkinin araştırılması
Investigating the relationship between selected risk measures and sustainability index
DİLARA DEMİREZ
- ARCH modelleriyle bazı ülkelerin döviz kurlarının volatilitesinin incelenmesi
An examination of volatility of some selected countries exchange rates using ARCH models
ZEYNEP ÖZGÜN
