The effects of new equity issue announcements on stock returns: An Examination in BIST
Sermaye artırımı duyurularının hisse senedi getirilerine etkileri: BİST araştırması
- Tez No: 745455
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ BAHADIR ERGÜN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Bedelli sermaye artırımı, Bedelsiz sermaye artırımı, Borsa İstanbul, Hisse senedi getirileri, Hisse senetleri, Sermaye artırımı, İlanlar, Capital increase through rights issues, Capital increase through bonus issues, İstanbul Stock Exchange, Stock returns, Stocks, Capital increase, Advertisements
- Yıl: 2022
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Adana Alparslan Türkeş Bilim ve Teknoloji Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası İşletmecilik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Uluslararası Ticaret ve Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezin amacı, bedelli ve bedelsiz sermaye artırımı duyurularının hisse senedi fiyatları ve getirileri üzerindeki etkisini tanımlamaktır. Çalışmada, 2010- 2022 yılları arasında BIST-30 ve BIST-50 endekslerinde bedelli veya bedelsiz sermaye artırımı duyurusu açıklayan 35 şirket incelenmiştir. 35 şirketin 84 farklı sermaye artırımı duyurusu çalışmaya dahil edilmiştir. Çalışmada olay çalışması yöntemi kullanılmış ve (-10, +10) ve (-5, +5) olarak iki farklı olay penceresi oluşturulmuştur. Çalışma sonunda 2010-2022 yılları arasında BIST-30 ve BIST-50 endekslerinde yer alan şirketlerin sermaye artırım duyuruları hisse senedi fiyatlarını etkilemiştir. Bu sonuca göre BIST'in yarı güçlü formda verimli olmadığından söz edilebilmektedir. Bu sonuç literatürde yer alan diğer çalışmalara benzerlik göstermektedir.
Özet (Çeviri)
The aim of this thesis was to define the effect of right issue and bonus issue announcements on stock prices and returns. The study examined 35 companies that announced the right issue or bonus issue in BIST-30 and BIST-50 indices between 2010- 2022. 84 different equity issue announcements of these 35 companies were examined. The event study method was employed and two different event windows were created as (-10, +10) and (-5, +5). At the end of the analysis, the equity issue announcements of the companies included in the BIST-30 and BIST-50 indices between 2010- 2022 affected the stock prices. This may reveal, the BIST is not semi-strong efficient. This result is similar to other studies in the literature.
Benzer Tezler
- Sermaye piyasası etkinliği ve İMKB'de uygulaması
Capital market efficiency and a case study on the İstanbul Stock Exchange
ORAL ERDOĞAN
- Muhasebede ihtiyatlılık kavramı: Borç sözleşmeleri, sürdürülebilirlik raporlaması ve kriz dönemlerinde bankaların kredi kapasitesi üzerinde ihtiyatlı muhasebe uygulamalarının analizi
The principle of accounting conservatism: Analysis of conservative accounting practices on debt contracts, sustainability reporting and banks' credit capacity in crisis periods
DESTAN HALİT AKBULUT
- Uluslararası fon piyasaları ve döviz kredileri mekanizması (analitik bir yaklaşım)
A Short history of the foreign exchange markets
ADNAN YİĞİT
Yüksek Lisans
Türkçe
1994
BankacılıkMarmara ÜniversitesiUluslararası Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. İLHAN ULUDAĞ
- Sermaye artırımını etkileyen şirkete özgü faktörlerin belirlenmesi
Determining the firm specific factors affecting the capital increase
İSMAİL TUNA
Doktora
Türkçe
2014
İşletmeGaziosmanpaşa Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SÜLEYMAN SERDAR KARACA
- Marka sermayesinin oluşumu ve tüketici satınalma kararındaki etkisinin dayanıklı tüketim malları sektöründe incelenmesi
Creation of brand equity and its effects on consumer interactions in the purchase of consumer durable goods
BUKET BESEN
Doktora
Türkçe
2002
İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF.DR. SELİME SEZGİN