Modeling the Turkish stock market volatility using macroeconomic variables withvarious GARCH and OLS models
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 757457
- Danışmanlar: Belirtilmemiş.
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Maliye, Economics, Finance
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2020
- Dil: İngilizce
- Üniversite: University of Bradford
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 99
Özet
Özet yok.
Özet (Çeviri)
This dissertation contains a series of quantitative analyses of symmetric and asymmetric GARCH models in order to examine the volatility clustering behavior in the Borsa Istanbul (BIST) between 2011 and 2019. The GARCH models are a major representative model in finance literature. Recently asymmetric and symmetric GARCH models have been popularized primarily because they can capture the dynamic structure of volatility and asymmetric behaviors. This body of work compares and assesses the different GARCH approaches and developments based upon literature originating from Engle's 1982. The sample period is divided into two subperiods to allow the comparison between behavior of the two periods when the political, governmental, and economical indicators have changed within Turkey. In two different periods, macroeconomic variables do not show a significant difference. Stock market volatility has been affected by the fluctuations of gold, exchange rate, government bond, and crude oil. The impacts are predominantly negative for crude oil but positive for government bond volatilities on the market and sectoral indices. The stock market exhibits asymmetric and leverage effects for the selected sample period. Asymmetric GARCH models surpass symmetric model in explaning the financial time– series. The results detail that investors who wish to diversify their investments should take note of dynamic volatility so as to maximize their returns and minimize risk
Benzer Tezler
- Borsa endeksi tahmininde derin öğrenme ve geleneksel yöntemlerin karşılaştırması: G7 ve E7 ülkelerinde bir uygulama
Comparison of deep learning and traditional methods in stock index forecasting: An application in G7 and E7 countries
LÜTFİYE SÖNMEZ
Doktora
Türkçe
2025
İşletmeTokat Gaziosmanpaşa Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MİHRİBAN COŞKUN ARSLAN
- Palm yağı fiyatlarını etkileyen parametreler ve fiyat tahmin modeli
Parameters affecting palm oil prices and price forecasting model
HASAN ÖZMAY
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ESRA BAŞ
- Menkul kıymet piyasalarında oynaklığın (volatiletenin) modellemesi: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası için bir deneme
Modelling the volatility in stock markets: The case of Istanbul Stock Exchange
ERK HACIHASANOĞLU
- Impact of global and domestic macroeconomic variables on Borsa Istanbul stock returns
Küresel ve yerel makroekonomik değişkenlerin Borsa İstanbul'daki hisse senetlerinin getirileri üzerindeki etkisi
MUSTAFA FIRAT
Yüksek Lisans
İngilizce
2013
İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ASLIHAN ALTAY SALİH
YRD. DOÇ. DR. CEMAL DENİZ YENİGÜN
- Investor sentiment effect on global events: Evidence from international stock markets
Yatırımcı duyarlılığının küresel olaylar üzerindeki etkisi: Uluslararası borsalardan örnekler
MİNE CEREN ŞEN
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
Maliyeİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. OKTAY TAŞ