Geri Dön

Extracting expectations in affine term structure models

Başlık çevirisi mevcut değil.

PDF İndir

  1. Tez No: 768983
  2. Yazar: HALIL IBRAHIM AYDIN
  3. Danışmanlar: DR. PETER KOVEOS
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2015
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Syracuse University
  10. Enstitü: Yurtdışı Enstitü
  11. Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 77

Özet

Özet yok.

Özet (Çeviri)

In this paper, we study the problem of implementation of Ross (2013) Recovery theorem to disentangle the pricing kernel and physical probabilities from observed bond yields within discrete time affine term structure models. As a remedy to the problem of obtaining Arrow-Debreu prices of state transitions, we propose Markov chain approximation to autoregressive processes. Our work suggests that affine setting offers rich structure that enables us to obtain necessary inputs in empirical applications. In the second part, we estimate a canonical discrete time Gaussian three factor term structure model with the U.S. Treasury bond yields. We decompose bond yields into expectation and risk components without specifying risk adjustment inside the model. The results indicate that expectations component can be used in predicting economic activity.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    833274

    Extracting market expectations for monetary policy stance using overnight index SWAP: Evidence from Türkiye

    Para politikası duruşuna ilişkin piyasa beklentilerinin overnight index SWAP ile tahmini: Türkiye'den deliller

    İBRAHİM ÖZBEK

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    MaliyeOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ESMA GAYGISIZ LAJUNEN

  2. Tez No

    352309

    Kullanıcı tarayıcı geçmişine dayanarak müşteri yorumlarının özetlenmesi

    Personalized feature based summarization

    FATMA ZEHRA KAVASOĞLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2013

    Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİstanbul Teknik Üniversitesi

    Bilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ŞULE GÜNDÜZ ÖĞÜDÜCÜ

  3. Tez No

    905076

    Yapay zekâ destekli ürün pazarında birlikte yaratım aracı olarak elektronik ağızdan ağıza pazarlama ve teknoloji etkileşimi

    E-wom as a co-creation tool in the artificial intelligence supported product market, and technology engagement

    GÜL YAZICI BENZEŞ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    İşletmeYıldız Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. TUĞÇE OZANSOY ÇADIRCI

  4. Tez No

    470388

    Veri madenciliği ve eğitim sektöründe bir uygulama

    Data mining and an application in educational sector

    ŞENGÜL CAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    İşletmeCelal Bayar Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. CENGİZ YILMAZ

  5. Tez No

    392275

    Identification of user interests in social media

    Sosyal medyada kullanıcı ilgi saptanımı

    GİRAY HAVUR

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolSabancı Üniversitesi

    Bilgisayar Bilimleri ve Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. YÜCEL SAYGIN

Geri Dön