Geri Dön

Borsa İstanbul endekslerindeki oynaklığın heterojen otoregresif türü modellerle analizi

Analysis of volatility in Borsa Istanbul indices with heterogeneous autoregressive models

PDF İndir

  1. Tez No: 786726
  2. Yazar: ANIL LÖGÜN
  3. Danışmanlar: PROF. DR. MEHMET SİNAN TEMURLENK
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonometri, Econometrics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2022
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Atatürk Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

Oynaklık tahminleri, yüksek frekanslı verilerin kullanımına olanak sağlayan Heterojen Otoregresif (HAR) modeller ile yapılmaktadır. Bu çalışmada otuz dört farklı Borsa İstanbul endeksi için gün içi veriler kullanarak HAR türü modellerle incelenmiştir. Çalışmada piyasa hipotezleri, finansal serilerin özellikleri, yüksek frekanslı verilerin yapısı, mikro yapı etkisi, sıçrama kavramı, gerçekleşen oynaklık ölçümlerine ve bu ölçümler kullanılarak yapılan farklı HAR türü modellerine değinilmiştir. Bu çalışmanın amacı, bu endeksler için 04.10.2019 – 31.05.2022 dönemi kapsamında beşer dakikalık frekanslı verileri kullanarak farklı HAR türü modelleri ile gerçekleşen oynaklık tahminleri yaparak en uygun modeli ortaya koymaktır. Bu kapsamda HAR, CHAR-BPV, CHAR-MinRV, CHAR-MedRV, HAR-RV-J, HAR-MinRV-J, HAR-MedRV-J, HAR-Q, HAR-Q-J ve kaldıraçlı HAR modeli tahminleri yapılmıştır. Genel olarak sıçramayı dikkate alan modellerin daha iyi sonuçlar ortaya koymasıyla birlikte, kaldıraçlı HAR modelinin endekslerdeki gerçekleşen oynaklığı daha iyi yansıttığı ortaya konulmuştur. Yüksek frekanslı verilerin tahminine olanak sağlayan HAR türü modeller ile yapılacak oynaklık tahminleri piyasadaki yatırımcılara, analistlere ve konuyla ilgili çalışma yapacaklara iyi bir yaklaşım olarak önerilmektedir.

Özet (Çeviri)

Volatility forecasting are made with Heterogeneous Autoregressive (HAR) models that allow the use of high frequency data. In this study, thirty-four different Borsa Istanbul indices were used with HAR type models using intraday data for. In the study, market hypotheses, characteristics of financial series, structure of high-frequency data, microstructure effect, concept of jump, realized volatility measurements and different HAR models made using these measurements are mentioned. The aim of this study is to reveal the most appropriate model by making volatility estimates with different HAR type models using five-minute frequency data for the period of 04.10.2019 - 31.05.2022 for these indices. In this context, HAR, CHAR-BPV, CHAR-MinRV, CHAR-MedRV, HAR-RV-J, HAR-MinRV-J, HAR-MedRV-J, HAR-Q, HAR-Q-J and leveraged HAR model predictions were made. It has been revealed that the leveraged HAR model better reflects the realized volatility in the indices, while the models that take into account the bounce show better results in general. The volatility estimates to be made with HAR-type models that allow the estimation of high-frequency data are recommended as a good approach to investors, analysts and those who will work on the subject.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    789239

    Forecasting realized volatility of BIST indices with har-type models

    BIST endekslerinde gerçekleşen volatilitenin har cinsi modellerle tahmin edilmesi

    EMRE AHMET KÖKSAL

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    EkonometriYeditepe Üniversitesi

    Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ŞÜKRİYE TÜYSÜZ

  2. Tez No

    783858

    The effects of the geopolitical risks on stocks: An assessment from finance, industry and it sectors in Turkey and BRİCS countries

    Jeopolitik risklerin hisse senedi piyasaları üzerine etkisi: Türkiye ve BRICS ülkelerinde finans, sanayi ve bilgi teknolojileri sektörlerinden bir değerlendirme

    ŞULE NUR UGUR

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    Maliyeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. KAYA TOKMAKÇIOĞLU

  3. Tez No

    385372

    Hisse senedi getirilerinde aşırı tepki hipotezi ve oynaklığın yayılma etkisinin sektörel olarak incelenmesi; BIST üzerine bir uygulama

    Sector analysis of overreaction hypothesis and the spillover effect of volatility in stock returns; an application on ISE

    RAMAZAN BOZKURT

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2015

    İşletmeAtatürk Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. TURAN ÖNDEŞ

  4. Tez No

    837365

    Portfolio optimization with wavelet analysis and neural fuzzy networks

    Dalgacık analizi ve bulanık sinir ağları modeli ile portföy optimizasyonu

    ÖMER ZEKİ GÜRSOY

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OKTAY TAŞ

  5. Tez No

    770498

    Dolar kuru ve petrol fiyatları ile seçili BIST endeksleri arasındaki volatilite yayılımının DCC-GARCH modeli ile analizi

    Analysis of volatility spread between dollar rate and oil prices and selected BIST indices using DCC-GARCH model

    AYYÜCE BERİN BOSTANCI

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    İşletmeBurdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi

    Muhasebe ve Finansal Yönetim Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ ERCÜMENT DOĞRU

Geri Dön