Forecasting realized volatility of BIST indices with har-type models
BIST endekslerinde gerçekleşen volatilitenin har cinsi modellerle tahmin edilmesi
- Tez No: 789239
- Danışmanlar: PROF. DR. ŞÜKRİYE TÜYSÜZ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, İşletme, Econometrics, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Borsa İstanbul, Fiyat değişkenliği, Fiyat hareketi, Heterojen otoregresif modeller, Oynaklık, Yüksek frekanslı veri, İstanbul Stock Exchange, Price volatility, Price movement, Heterogeneous autoregressive models, Volatility, High frequency data
- Yıl: 2023
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Yeditepe Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezde, seçimlik BIST endekslerinde gerçekleşen oynaklık, Heterojen Otoregresif Model (HAR) ve türevleri kullanılarak tahmin edilmiştir. Bu amaç için, 2001 ve 2021 yılları arasında oluşmuş fiyatlar kullanılarak 5 dakikalık getiri değerleri elde edilmiş, bu değerler gerçekleşen oynaklık değerleri ve diğer ölçümlerin hesaplanmasında temel olarak kullanılmıştır. Çalışmada 1 gün sonraki oynaklığın tahmini için kayan pencereler yöntemi kullanılmıştır. Sonrasında bu tahminler asıl gerçekleşen oynaklık değerleri ile kıyaslanmıştır. Tez, HAR cinsi modellerin kapsamlı bir karşılaştırmasını sunmakta olup tahmin için kullanılan verinin özelliklerinin önemini vurgulamaktadır. İlaveten, tezdeki bulgular endekslerde oynaklık tahmini hususunda ağırlıklar bağlamında dengesiz portföy oluşturma kaynaklı sorunların mevcudiyetine de işaret etmektedir. Sonuç olarak, HAR Modelleri Borsa İstanbul zaman serileri için başarılı bir tahminci olduğunu ispat etmiştir.
Özet (Çeviri)
In this thesis, realized volatility of a selection of BIST Indices are forecasted with Heterogeneous Autoregressive Model (HAR) and its variations. For this purpose, ticks between 2001 and 2021 are used to generate 5-minute returns, which formed the basis for calculations of realized volatility and other realized measures. In the study, rolling windows are utilized for forecasting the volatility of one day ahead. These predictions are then compared to the actual realized volatilities. The thesis provides a thorough comparison of HAR-type models, and emphasizes the importance of underlying time series' characteristics in forecasting. Moreover, the findings of this thesis also hint at matters of diversification particular to index volatility forecasting. In overall, HAR Models proved to be a successful estimator for Turkish Stock Exchange time series.
Benzer Tezler
- Realized volatility forecasting using hybrid neural networks: An application for the Istanbul stock exchange
Hibrit sinir ağı modelleri kullanarak volatilite tahmini: Borsa İstanbul için bir uygulama
MEHMET EKİN GÜLTEKİN
Yüksek Lisans
İngilizce
2023
Yönetim Bilişim SistemleriBoğaziçi ÜniversitesiYönetim Bilişim Sistemleri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BERTAN YILMAZ BADUR
- Essays in financial econometrics: Conditional volatility, realized volatility and volatility spillovers
Finansal ekonometri üzerine denemeler: Koşullu volatilite, gerçekleşen volatilite ve volatilite yayılımları
BURAK KORKUSUZ
- Formal GARCH performance in a computable dynamic general equilibrium framework
Hesaplanabilir dinamik genel denge çerçevesinde resmi GARCH performansı
ALİ BORA YİĞİTBAŞIOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
1998
İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ASLIHAN SALİH
- Borsa İstanbul endekslerindeki oynaklığın heterojen otoregresif türü modellerle analizi
Analysis of volatility in Borsa Istanbul indices with heterogeneous autoregressive models
ANIL LÖGÜN
Doktora
Türkçe
2022
EkonometriAtatürk ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET SİNAN TEMURLENK
- Rüzgar enerjisi üretim dengesizliklerinin yol açtığı enerji piyasasındaki tahmin zorluğunun depolama sistemi ile ekonomik karşılaştırılması ve değerlendirilmesi
Economic comparison and evaluation of the forecasting challenge in the energy market caused by wind power generation imbalances with storage systems
SİMGE ACAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2026
Enerjiİstanbul Teknik ÜniversitesiEnerji Bilimi ve Teknolojileri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BURAK BARUTÇU