Geri Dön

Post-crisis changes in capital adequacy regulations for market risk: The impact of BASEL IV

Piyasa riskine ilişkin sermaye gereksinimi düzenlemelerinde kriz sonrası değişiklikler: BASEL IV'ün etkileri

PDF İndir

  1. Tez No: 811106
  2. Yazar: EKREM KILIÇ
  3. Danışmanlar: PROF. DR. İBRAHİM MAHMUT TEKÇE
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonomi, Ekonometri, Economics, Econometrics
  6. Anahtar Kelimeler: Basel IV, Basel kriterleri, Finansal kriz, Küresel kriz, Pazar riski, Riske maruz değer, Sermaye, Sermaye piyasası, Standartlar, Basel IV, Basel criteria, Financial crisis, Global crises, Market risk, Value at risk, Capital, Capital market, Standards
  7. Yıl: 2023
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Marmara Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: İktisat (ingilizce) Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

2008'deki küresel finansal kriz, Basel ihtiyati düzenleme standartlarının kapsamlı bir şekilde gözden geçirilmesini tetikledi. Piyasa riski için asgari sermaye gerekliliklerinin gözden geçirilmesi, Risk Maruz Değer'in (RMD) yerine Beklenen Açığın (BA) getirildiği revize edilmiş bir çerçeve ile sonuçlanmıştır. Bu tezin amacı, yeni yöntemin (BA) RMD'nin sorunlarını giderip gidermediğini araştırmaktı. Sonuçlar, BA'nın kuyruk olaylarına duyarsız kalma sorununa çözüm getirdiğini göstermektedir. Fakat, BA da RMD gibi tarihsel şoklarla sınırlı olup, geleceğe ekstrapolasyonda bulunmaz. Ayrıca, yaygın olarak kabul edilen bir istatistiksel testin olmaması nedeniyle, BA, RMD'den miras aldığı model riskini arttırmaktadır. Bu nedenle, bu tez, finansal kurumlar için daha iyi bir güvenlik bariyeri olarak hizmet edebilecek alternatif bir önlem - beklenmedik açık (BMA) - önermektedir. Bu tezde, 12 farklı modelin RMD, BA ve BMA sonuçları, 3 parite (EUR / USD, USD / TRY, EUR / TRY) ve 1 kripto para birimi (BTC / USD) kullanılarak karşılaştırılmıştır. Aşırı kayıpların karşılaştırılması, farklı modellerde RMD ve BA için oldukça paralel sonuçlar göstermektedir. Bazı veri kümesi/model çiftlerinde, BA ile meydana gelen kayıpların daha da yüksek olduğu gözlemlendi. Ek olarak, 10 günlük getirileri kullanılması, modellerin performansını önemli ölçüde bozmaktadır. Öte yandan, önerilen yöntemin sonuçları umut vericidir. Beklenmeyen açıklık modellerinin neredeyse tamamı, beklenen değerlerin makul derecede yakın bir aralığında ihlaller sergiledi.

Özet (Çeviri)

The global financial crisis of 2008 triggered a comprehensive review of Basel prudential regulation standards. The review of the minimum capital requirements for market risk concluded with a revised framework which replaces the Value-at-Risk (VaR) with Expected Shortfall (ES). The aim of this thesis was to investigate if the new measure (ES) could address the problems of VaR. The results suggest that the ES addresses the issue of being insensitive to tail events. However, ES is also limited to historical shocks and does not extrapolate into the future. Moreover, due to the lack of a commonly accepted statistical test, ES amplifies the model risk that it inherits from VaR. Therefore, this thesis proposes an alternative measure – unexpected shortfall (US) - which may serve as a better safety barrier for financial institutions. In this thesis, VaR, ES and US results of 12 different models are compared using 3 conventional currency pairs (EUR/USD, USD/TRY, EUR/TRY) and 1 cryptocurrency pair (BTC/USD). The comparison of excessive losses exhibits quite parallel results for VaR and ES across different models. In some dataset/model pairs the incurred losses under ES were even worse. In addition, the use of 10-daily returns dramatically deteriorates the models' performance. On the other hand, the results of the proposed measure are promising. Almost all of the unexpected shortfall models displayed violations in a reasonably close range of the expected values.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    745668

    Birleşme ve satın almaların değişim yönetimi açısından incelenmesi: Bir banka örneği

    Examination of mergers and acquisitions in terms of change management: A bank example

    BURAK PEKCAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. FATMA KÜSKÜ AKDOĞAN

  2. Tez No

    995640

    Pandemi öncesi, pandemi dönemi ve pandemi sonrası bankacılık sektörünün etkinliğinin karşılaştırılması

    Comparison of banking sector efficiency before the pandemic, during the pandemic and after the pandemic

    ENGİN ERDOĞAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2025

    BankacılıkSakarya Uygulamalı Bilimler Üniversitesi

    Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AHMET KAMACI

  3. Tez No

    350955

    Şirket birleşmeleri ve satın almaları: Türkiye'de banka birleşmeleri ve satın almaları üzerine bir uygulama.

    Mergers and acquisitions: An application on bank mergers and acquisitions in Turkey.

    MELİKE AKTAŞ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2014

    İşletmeBaşkent Üniversitesi

    Muhasebe Finansman Bilim Dalı

    DOÇ. DR. GÜRAY KÜÇÜKKOCAOĞLU

  4. Tez No

    786541

    21. yüzyıl krizlerinin ticari bankalara etkileri: Türkiye analizi

    The impacts of 21st century crises on commercial banks: Analysis of Turkey

    SELMA DEMİREL

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    Bankacılıkİstanbul Ticaret Üniversitesi

    Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NAZIM EKREN

  5. Tez No

    9215

    Elektrik üretim sistemlerinin optimal planlamasında yeni bir modelleme ve çözüm

    Başlık çevirisi yok

    SEMRA ÖZTÜRK

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1989

    Elektrik ve Elektronik MühendisliğiMarmara Üniversitesi

    Elektrik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NESRİN TARKAN

Geri Dön