Geri Dön

Volatility and return spillovers between sectors in Turkish stock market

Türkiye hisse senedi piyasasında sektörler arası volatilite ve getiri yayılımları

  1. Tez No: 830098
  2. Yazar: PINAR TUNALI
  3. Danışmanlar: YRD. DOÇ. SERDA SELİN ÖZTÜRK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, Ekonomi, Econometrics, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2015
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Finansal Ekonomi Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 19

Özet

Bu çalışmanın amacı, Türkiye Hisse Senedi Piyasası'nda sektörler arasındaki volatilite yayılımlarını ve getiri yayılımlarını ölçmektir. Diebold ve Yılmaz modelini kullanıyoruz ve vektör otoregresif (VAR) modellerden türetilen varyans ayrıştırmalarına odaklandık. Bu model sektörler arasındaki yayılma etkisini birleştirmemize olanak sağlamaktadır. Bazı durumlarda beklentilerin tam tersi sonuçlarla karşılaştık. Önceki araştırmalar, bazı bölgesel volatilite değişimleri ve getiri değişimlerinin sonuçlarını analiz etmektedir. Bu çalışmamızda, borsanın hangi durumlardan etkilendiğini ve diğer sektörel değişimler ve BIST ile ilişkisinin ne olduğunu göstermeye çalıştık. Türkiye Hisse Senetleri Piyasasında, Ocak 2004'ten Ekim 2014'e kadar olan dönemde volatilite yayılımı ve getiri yayılımını inceliyoruz.

Özet (Çeviri)

The objective of this paper is to measure volatility spillovers and returns spillovers between sectors in Turkish Stock Market. We use Diebold and Yilmaz model and we focued on variance decompositions that are derived from vector autoregressive (VAR) models. This model allows us to combine spillover effect between sectors. In some cases we have seen different results opposite to the expectations. Previous researches analyzes the results some regional volatility changes and return changes. In this paper, we have tried to show in which cases stock market are affected and what is the relationship with other sectoral changes and BIST. We examine volatility spillover and return spillover over the period from January 2004 to October 2014 in Turkish Stock Market.

Benzer Tezler

  1. Volatility spillover between sectors in Greek stock market: Crisis effect

    Yunanistan hisse senedi piyasasındaki sektörler arası oynaklık yayılması: kriz etkisi

    NAZAN KUTLUER

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    Ekonometriİstanbul Bilgi Üniversitesi

    Finansal İktisat Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK

  2. Asimetrik etkiler bağlamında Borsa İstanbul (BİST-100) ile seçilmiş uluslararası hisse senedi piyasaları arasındaki oynaklık yayılımının analizi

    Analysis of volatility spread between Borsa Istanbul (BIST-100) and selected international stock markets in the context of asymmetric effects relationship

    KAMİL BİLEN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    EkonomiMuğla Sıtkı Koçman Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ALİ ÇIMAT

  3. Finansal piyasalar arasındaki volatilite yayılımı: Yeni kırılgan beşli ülkeler

    Spread of volatility between financial markets: New fragile five countries

    BÜŞRA AYDIN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    EkonometriSamsun Üniversitesi

    Uluslararası Ticaret ve İşletmecilik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. HAVVANUR FEYZA KAYA

  4. Hisse senedi piyasaları arasındaki volatilite yayılımı ve makroekonomik temelleri: DCC-MIDAS yaklaşımı

    Volatility spillover between stock markets and macroeconomic fundamentals: DCC-MIDAS approach

    ARİFENUR GÜNGÖR

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    EkonometriYıldız Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HÜSEYİN TAŞTAN

  5. Finansal piyasalar arasındaki oynaklık yayılımı: Kırılgan sekizli ülkeler

    Volatility spillover between financial markets : Fragile eight countries

    NURDAN DEĞİRMENCİ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2015

    EkonometriKaradeniz Teknik Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ZEHRA ABDİOĞLU