Calender anomalies at Istanbul Stock Exchange
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda takvim etkileri
- Tez No: 87101
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. GÜLNUR M. SENGÜL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 1993
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: İşletme Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 69
Özet
ÖZET Istanbul Menkul Kıymetler Borsasında Takvim Etkileri Türkay OKTAY Yüksek Lisans Tezi, isletme Enstitüsü Tez Yöneticisi : Assist. Prof. Gülnur SENGUL Şubat 1993, 61 Sayfa Hisse senedi fiyatlarinin bütün ilgili bilgiyi yansittigi hisse senedi piyasalari etkin olarak adlandirilirlar. Zayif Pazar Etkinlik Hipotezi hisse senedi getirilerinde tutarli bir patern olamayacagini iddia eder. Bu çalismada, piyasanin Zayif Pazar Etkinliğine sahip olmadiginin göstergesi olan getiri paternlerini istanbul Menkul Kiymetler Borsasinda varolup olmadigi arastirilmistir. 4 Ocak 1988 ile 31 Aralik 1992 arasindaki dönem taranmis ve calismalar bu dönem ikiye bölünerek yapilmistir. Analiz sonuçlar! yillar geçtikçe istanbul Menkul Kiymetler Borsasinin etkinsizlige doğru bir eğilime girdiğini göstermiştir. 1990-1992 periyodunda istatistiki olarak önemli Haftanin Günleri Etkisi ve Haftasonu Etkisi bulunmuştur. Bütün analiz periyodu süresincede Ocak Etkisi bulunmuştur. Etkilerin diğer dünya borsalarinda görülen oluşma nedenleri gene diğer borsalarda olduğu gibi istanbul Menkul Kiymetler Borsasinda da getiri paternlerinin olusmasini tam olarak açiklayamamistir. ıı
Özet (Çeviri)
ABSTRACT Calendar Anomalies at Istanbul Stock Exchange Turkay OKTAY MBA in Management Supervisor : Assist. Prof. Gulnur SENGUL February 1993, 61 Pages A securities market in which market prices fully reflect all relevant information is called efficient. The Weak Form Efficient Market Hypothesis claims that there should not be any consistent patterns in security returns. In this study, the existence of return patterns which is a indicator of weak form inefficiency of the market, are analyzed in Istanbul Stock Exchange. The period covered is in between January 4, 1988 and December 31, 1992 and studies are done through dividing the sample period into two parts. The results of the analysis indicate that Istanbul Stock Exchange Market tends to be inefficient as time goes. Significant Day of the Week and Weekend Effect are found in the 1990-1992 period. January Effect also exists in the market for the entire sample period. The reasons of effects do not fully explain the return patterns to exist which is also the same case in different security markets.
Benzer Tezler
- İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda takvim etkileri
Calender effects in istanbul Stock Exchange Market
TAYLAN ÖZGÜR ÜNER
Yüksek Lisans
Türkçe
2008
EkonomiKadir Has ÜniversitesiFinans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. M. HASAN EKEN
- Sermaye piyasalarındaki takvim anomalilerinin Borsa İstanbul'da test edilmesi
Testing the calendar anomalies for the İstanbul Stock Exchange
DURMUŞ FATİH AYGÜN
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
Ekonomiİstanbul ÜniversitesiPara Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERDİNÇ ALTAY
- İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında sektör endekslerinde takvim anomalilerinin test edilmesi
Testing the calendar anomalies in Istanbul Stock Exchange sector indexes
TOLGA ERGUN
Yüksek Lisans
Türkçe
2003
İşletmeHacettepe Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET BAHA KARAN
- An essay on the impact of shari'ah compliance on financial anomalies: Evidence from the Turkish stock market
Borsa istanbul'da şeri uyumluluğun piyasa anomalilerine etkisi
ILIASU ABDALLAH
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
MaliyeMarmara Üniversitesiİslam Ekonomisi ve Finansı Ana Bilim Dalı
DR. MURAT YAŞ
- Davranışsal finans bağlamında ara dönem finansal rapor ilanı ile kamuyu aydınlatma platformu (KAP) bildirimleri sonrası Borsa İstanbul endekslerinde anomali araştırması
Research of anomalies in Borsa İstanbul indices after interim financial report announcements and public disclosure platform notifications in the context of behavioral finance
CİHAN YILMAZ