Geri Dön

Analysis of the dependencies of emerging countries' stock markets with novel time varying flexy copula approach

Gelişmekte olan ülke borsalarının bağımlılıklarının yeni zamanla değişen esnek kopula yaklaşımı ile analizi

  1. Tez No: 887843
  2. Yazar: TUGAY KARADAĞ
  3. Danışmanlar: PROF. DR. GÜLHAYAT GÖLBAŞI ŞİMŞEK
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonomi, İstatistik, Economics, Statistics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2024
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Yıldız Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İstatistik Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: İstatistik Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 138

Özet

Bu tezde BRICS-T ülke borsalarının finansal şokların varlığındaki bağımlılık yapılarını araştırmak amacıyla zamanla değişen esnek kopula (ZDEK) yaklaşımı önerilmiş ve uygulanmıştır. Bu amaçla, 2001, 2008 krizleri, COVID-19 dönemi ve Ukrayna-Rusya savaş dönemi dahil olmak üzere dört farklı kriz dönemi belirlenmiştir. Ayrıca, ülke borsaları arasındaki risk yayılmalarını incelemek için Koşullu Riske Maruz Değer (KRMD) kopula ve delta-KRMD kopula analizleri uygulanmış ve ülke borsa piyasalarının risk yayılmaları ve risk katkıları analiz edilmiştir. Kriz dönemlerine ilişkin sonuçlara göre, ZDEK yöntemi hem log-olabilirlik değerleri hem de Akaike bilgi kriterleri bakımından diğer tüm tek, zamanla değişen tek ve zamanla değişen optimal kopula yöntemlerine kıyasla tatmin edici bir model uyumu sağlamıştır. Tüm kriz dönemleri incelendiğinde, Çin'in diğer BRICS-T ülkelerine göre en düşük bağımlılık değerine sahip olduğu bulunmuştur. Ayrıca, tüm dönemler göz önüne alındığında Türkiye-Rusya ikilisinin diğer çiftlere göre nispeten daha yüksek bağımlılık değerlerine sahip olduğu sonucuna varılmıştır. Risk yayılımları ve risk katkısı açısından, Çin'in diğer BRICS-T ülkelerinden risk yayılımına en az maruz kalan ülke olduğu, Türkiye'nin ise en fazla risk yayılımına maruz kalan ülke olduğu bulunmuştur.

Özet (Çeviri)

In this thesis, a time-varying flexy copula (TVFC) approach was proposed and performed to investigate the dependence structures of BRICS-T stock markets as representatives of emerging countries in the presence of financial shocks. For this purpose, four different crisis periods were selected, including the crises of 2001, 2008, and COVID-19 and the Ukraine-Russia war period. In addition, to examine the risk spillovers between the country stock markets, Conditional Value-at-Risk (CoVaR) copula and delta-CoVaR copula analyses were applied, and the risk spillovers and risk contributions of the country stock markets were analyzed. According to the results for the crisis periods, the TVFC method provided a satisfactory model fit compared to all other single, time-varying single, and time-varying optimal copula methods based on both log-likelihood values and Akaike information criteria. When all crisis periods were examined, it was found that China had the lowest dependency value compared to the other BRICS-T countries. Considering all periods, it was concluded that the dependency values of the Türkiye-Russia pair were relatively higher than other pairs. In terms of risk spillovers and risk contributions, it was found that China was the country least exposed to risk spillovers from the other BRICS-T countries, while Türkiye was the country most exposed to risk spillovers.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    908063

    Yükselen piyasa ekonomilerinde dış borç sürdürülebilirliği: Yapısal kırılmalı, kantil ve panel birim kök testleri ile 1981-2021 dönemi analizi

    Sustainability of external debt in emerging market economies: An analysis for the 1981-2021 period using structural break, quantile and panel unit root tests

    BÜŞRA DAĞAR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    EkonometriAydın Adnan Menderes Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. TUĞBA AKIN

  2. Tez No

    416861

    Binalarda ısıtma performasının örnek bir uygulama üzerinden incelenmesi

    Investigation on the building an application example in heating performance

    ONUR SANCAKTAR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2015

    Enerjiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Enerji Bilim ve Teknoloji Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. MURAT ÇAKAN

  3. Tez No

    257702

    Küreselleşmenin gelişmekte olan ülkelerde ve Türkiye'de emek talebi üzerindeki etkilerinin karşılaştırmalı analizi

    Comparative analysis of the impacts of globalization on the labour demand in developing countries and Turkey

    MAHMUT ASLAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2010

    Siyasal BilimlerGazi Üniversitesi

    Çalışma Ekonomisi ve Endüstri İlişkileri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. EYÜP BEDİR

  4. Tez No

    886878

    The comparative effect of u.s foreign aid and investment programs vs chinese investments in West Africa, Nigeria

    Abd dış yardımları ve yatırım programları ile Çin yatırımlarının Batı Afrika, Nijerya üzerindeki karşılaştırmalı etkisi

    CHRISTIANA BASSEY EKANEM

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    Ekonomiİstinye Üniversitesi

    Siyaset ve Uluslararası İlişkiler Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ BİLGEN SÜTÇÜOĞLU

  5. Tez No

    602950

    Yükselen piyasalarda enerji tüketiminin ekonomik büyümeye etkisi panel granger nedensellik analizi

    Effect of energy consumption on economic growth in emerging markets panel granger causality analysis

    MUHAMMET YUSUF YILMAZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ MUSTAFA EMRE AKBAŞ

Geri Dön