An Application of technical analysis to Istanbul Stock Exchange for the period between 1997-2001
Teknik analizin 1997-2001 yılları arasında İstanbul Menkul Kıymetler Borsasına uygulaması
- Tez No: 129407
- Danışmanlar: DOÇ. DR. DAVİD PİNHAS
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Economics, Industrial and Industrial Engineering
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2002
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
- Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 102
Özet
ÖZET TEKNİK ANALİZİN 1997-2001 YILLARI ARASINDA İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASINA UYGULAMASI Bu tezde teknik analizde en sık kullanılan indikatorlerin yardımlarıyla bir portföy oluşturma modeli geliştirilmiştir. Değişik teknik analiz indikatörleri, farklı zaman aralıkları ve farklı portföy oluşturma yöntemleri kullanılarak incelenmiştir. Bütün bu yöntemler 1997-2001 arası IMKB-30 hisseleri üzerinde test edilmiş ve sonuçları değerlendirilmiştir. Bu sonuçlar ışığında en yüksek getiri ve Sharpe rasyosu değerini sağlayan portföy oluşturma yöntemleri önerilmiştir. Fiyat- Kazanç oranları veya endeks sinyali gibi çeşitli yöntemler modele dahil edilerek sonuçların iyileştirilmesine çalışılmıştır. Sonuç olarak, teknik analizin istatistiksel olarak belirgin bir şekilde hisse fiyatları üzerinde tahmin gücü olduğu çeşitli durumlarda ortaya çıkmış ve endekse göre daha yüksek getiriler elde edilebilecek portföy oluşturma yöntemlerinin bulunabileceği gösterilmiştir.
Özet (Çeviri)
IV ABSTRACT AN APPLICATION OF TECHNICAL ANALYSIS TO ISTANBUL STOCK EXCHANGE FOR THE PERIOD BETWEEN 1997-2001 The aim of this study is to develop a heuristic to construct portfolios using popular indicators of technical analysis. Different technical indicators are tested and analyzed with respect to different time periods and portfolio construction methods. All these methods are implemented to ISE-30 data between 1997-2001 and the results are analyzed. Considering the results obtained from these analysis, several portfolio construction methods are proposed for different time periods to get the highest returns and highest Sharpe ratios. Price-earnings ratios and the market signal are introduced to the model in the decision process to improve the results. As a result, it is observed that technical analysis significantly has predictive power on stock market prices for some cases and one can find strategies to construct portfolios that over perform the market.
Benzer Tezler
- An application of technical analysis to Istanbul Stock Exchange for the period between 2001-2020
Teknik analizin 2001-2020 yılları arasında Borsa İstanbul endeksine uygulaması
HASAN DİLER
Yüksek Lisans
İngilizce
2021
EkonomiTürk-Alman Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ LEVENT YILMAZ
- An Application of technical analysis using AHP based indicator selection for Istanbul Stock Exchange
İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında AHP tabanlı indikatör seçimi ile bir teknik analiz uygulaması
ÖZLEM UZUN
Yüksek Lisans
İngilizce
2001
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiDokuz Eylül ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HASAN ESKİ
- Hisse senedi yatırım kararlarında genetik algoritmaların kullanımı
Stock investment decisions by using genetic algorithms
MUSTAFA KORAY ÇETİN
- Finansal açıdan türdeş firmalar: İMKB için bir uygulama
Financially similar firms: An application for Istanbul Stock Exchange market
MELEKBER YILMAZ
- Technical analysis method for stock valuation: An application in the İstanbul Stock Exchange
Hisse senedi değerlemesinde teknik analiz yöntemi: İMKB?de bir uygulama
DİLAYSU ÇINAR
Yüksek Lisans
İngilizce
2011
EkonomiDokuz Eylül Üniversitesiİşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. GÜLÜZAR KURT GÜMÜŞ
