Türkiye sermaya piyasalarında pazar etkinliği
Market efficiency in Turkish capital markets
- Tez No: 146729
- Danışmanlar: PROF. DR. MEHMET ŞÜKRÜ TEZBAŞ
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2004
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 250
Özet
Bu tezin amacı Istanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın klasik Etkin Pazar Kuramı'na göre etkin bir pazar olup olmadığının araştırılmasıdır. Geçmişte yapılan ve klasik Etkin Pazar Test yöntemlerinin kullanıldığı ve daha önceki dönemleri inceleyen çalışmalarda, IMKB'nin“Zayıf Etkinlik”seviyesinde bile etkin olmadığı yönünde bir görüş birliği olmasına karşın, Etkin Pazar Hipotezi 'nin, piyasa değeri ve işlem hacmi en yüksek ilk otuz hisse senedinden oluşan, IMKB 30 Endeksi 'ne ait şirketlerin hisse senetlerinin oluşturduğu pazarda test edildiği bu çalışmada, bu pazarın Haziran 1997- Mayıs 2004 döneminde“Zayıf ve Ocak-Mayıs 2004 döneminde ”Yan Güçlü" Etkin olduğu, kamuya açıklanan bilgilerin hisse senetleri fiyatlarına hızlı bir şekilde yansıdığı ve bu pazarda geçmiş fiyat bilgilerini ya da kamuya açıklanmış bilgileri kullanarak bir öngörü modeli geliştirmenin ve pazarın normal getirişi üzerinde bir getiri sağlamanın olası olmadığı sonucuna varılmıştır. m
Özet (Çeviri)
ABSTRACT The primary objective of this study is to determine whether the Istanbul Securities Exchange (ISE) is an efficient market for the period of June 1, 1997- May 31, 2004. Contrary to common belief which was supported by the number of earlier research findings based on the weak-form efficiency tests conducted for the previous periods that Istanbul Securities Exchange (ISE) was not an efficient market even at the weak- form efficiency level; the analysis of daily price data for the period of June 1997 to June 2004 and public information for the period of January to June 2004 for the first thirty stocks with the biggest market capitalization and trading volume representing ISE (30) market, indicates that ISE (30) market is an efficient market at both levels weak form and semi-strong form, returns are unpredictable from past returns and the prices adjust quickly to new public information for the periods analyzed.
Benzer Tezler
- The effects of information technology on the market efficiency of Turkish securities markets
Bilgi teknolojisinin Türk sermaye piyasalarında pazar etkinliği üzerindeki etkileri
AHMET LEVENT YENER
Yüksek Lisans
İngilizce
1993
İşletmeOrta Doğu Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF.DR. ERKUT GÖKTAN
- Embedded information content in bonus and rights issue announcements for selected stock exchange markets
Seçilmiş hisse senedi piyasaları için bedelsiz ve bedelli sermaye artırım duyurularındaki saklı bilgi içeriği
MURAT IŞIKER
- ЕВРАЗИЯ ЭКОНОМИКАЛЫК БИРЛИГИ: КЫРГЫЗСТАН МИСАЛЫНДА
Avrasya Ekonomik Birliği: Kırgızistan örneği / The Eurasian Economic Union: The Case Of Kyrgyzstan
ŞAMİL BALCI
Doktora
Kırgızca
2024
EkonomiKırgızistan-Türkiye Manas Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. CUSUPCAN PİRİMBAYEV
- İmalat sanayiinde rekabet edebilirilik ve karmaşıklık: Ülkelerarası bir analiz
Competitiveness and complexity in manufacturing industry: A cross-country analysis
UĞUR AYTUN
- Comparable approach to 'The Theory of Efficient Market' a modified capital asset pricing model for maritime firms
Başlık çevirisi yok
ORAL ERDOĞAN
