Küreselleşen finansal piyasalarda uluslararası portföy yatırımları: Türk sermaye piyasası üzerine ampirik bir çalışma
International portfolio investment in emerging markets: An empirical study on capital markets of Turkey
- Tez No: 160254
- Danışmanlar: PROF.DR. MEHMET BAHA KARAN
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2005
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Hacettepe Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
11 ÖZET SOMUNCU, Kartal. Küreselleşen Finansal Piyasalarda Uluslararası Portföy Yatırımları: Türk Sermaye Piyasası Üzerine Ampirik Bir Çalışma, Doktora Tezi, Ankara, 2005. Bu çalışmada, uluslararası portföy yatırımcılarının (özellikle korunma fonlarının) sıklıkla yararlandıktan varsayılan üç temel yatırım davranışı incelenmiştir. Bu yatırım davranışları, sırası ile, menkul kıymet ticareti yoğunluğu (intensity of trading), olumlu geri bildirim işlemi (positive feedback trading) ve toplu olarak hareket etme (herding) davranışlarıdır. Çalışmamızda 2001-2004 döneminde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)'nda bu yatırım davranışlarının geçerli olup olmadıkları araştırılmıştır. Elde edilen bulgulara göre, İMKB'de yerli yatırımcıların yabancı yatırımcılara göre daha yoğun hisse senedi alım satımı işlemi yaptıkları belirlenmiştir. Ayrıca yabancı yatırımcıların tüm dönem itibari ile olumsuz geri bildirim işlemi yapar iken, yerli yatırımcıların tüm dönem için olumlu geri bildirim ticareti yaptıkları anlaşılmıştır. Çalışmada elde edilen üçüncü sonuç ise, yabancı yatırımcıların yerli yatırımcılara nazaran daha fazla sürü etkisi yarattıklarıdır. Anahtar Sözcükler Aracı kurumlar, hisse senedi takas bakiyeleri, korunma fonları, korunma fonu stratejileri, momentum işlemleri, olumlu geri bildirim ticareti, sermaye kazancı, sürü halinde hareket etme davranışı, ticaret yoğunluğu, uluslararası portföy yatırımları.
Özet (Çeviri)
nı ABSTRACT SOMUNCU, Kartal. International Portfolio Investment In Emerging Markets: An Empirical Study On Capital Markets Of Turkey, Ph.D. Dissertation, Ankara, 2005. In this study, foreign portfolio investments' (especially hedge funds) three basic investment behaviors were investigated. These investment behaviors are sequencly, intensity of trading, positive feed-back trading and herding. In this study, these investment behaviors' validity in Istanbul Stock Exchange for the period of 2001-2004 were investigated. According to the findings of the research, it was determined that local investors did more intensity of trading than international portfolio investors. Moreover, it was understood that, while foreign investors were making negative feed-back trading, local investors were making positive feed-back trading for the whole period. The third finding in this study is, foreign investors create more herding effect than local investors. Key Words Capital gains, dealers, hedge funds, herding, intensity of trading, international portfolio investment, momentum trading, month-end holding amount of every stock, positive feedback trading, strategy of hedge funds.
Benzer Tezler
- Dolaylı yabancı sermaye yatırımları ve dış yatırımcıların Türk sermaye piyasasına çekilmesi
Indirect foreign copital investments and attraction of foreign investors to Turkish copital market
ERDEM SAĞLAMER
- Küresel makro hedge fonlar ve Türkiye sermaye piyasalarında serbest yatırım fonları
Global macro hedge funds and the free investment funds in turkish capital markets
ALİ ÖZTÜRK
- Avrupa Birliği'ne giriş sürecinde Türkiye'de yabancı sermaye yatırımları ve ekonomik krizler (2000-2010)
Foreign capital investments and economic crises in turkey in the process of entrance to the European Union
MUSTAFA ÖZTÜRK
- Zaman serileri analizi ve yapay sinir ağları ile tahmin: Yabancı portföy yatırımları üzerine uygulama
Forecasting with time series analysis and artificial neural networks : Application on foreign portfolio investments
DOĞAN YILDIZ
- The relationship between interest rates and stock returns: Case study on BRIC countries and Turkey's stock indices
Faiz oranları ile hisse senedi getirileri arasındaki ilişki: BRIC ve Türkiye hisse senedi endeksleri üzerine vaka çalışması
BERKAY MANİOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2018
Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ KAYA TOKMAKÇIOĞLU
DOÇ. DR. OĞUZHAN ÖZÇELEBİ
